Fk membuka rosgosstrakh. Kesepakatan Perhatian Khusus

Konfrontasi internal antara mantan mitra dalam proyek untuk menciptakan grup perbankan dan asuransi swasta terbesar di Federasi Rusia berkembang menjadi konfrontasi aktif dengan prospek litigasi di pengadilan. Perjanjian kemitraan antara grup Rosgosstrakh dan Otkritie diselesaikan pada tahun 2016.

Mantan pemilik perusahaan "Rosgosstrakh" dan mantan presidennya Danil Khachaturov pada konferensi pers di kantor pusat "Interfax" pada hari Rabu mengumumkan kepatuhan penuh terhadap perjanjian berdasarkan perjanjian dengan "Pembukaan" bank. Pada saat yang sama, pihak lain - grup Otkritie - tidak memenuhi kewajiban apa pun yang dibahas saat menyelesaikan kesepakatan penjualan Rosgosstrakh, katanya.

"Kami berpikir dan berharap untuk negosiasi. Tidak ada negosiasi seperti itu. Negosiasi sedang dilakukan dengan kami melalui pers. Ini aneh. Saya sudah diam tentang kasus kriminal," kata D. Khachaturov. Dia mengaku sedang mempertimbangkan kemungkinan mengajukan tuntutan hukum terkait kesepakatan yang dibuat dengan Otkritie Bank, akibatnya sejumlah aset grup Rosgosstrakh dialihkan ke Otkritie Bank.

"Sindiran bahwa kami tidak menyelesaikan sesuatu, tidak menyelesaikannya, tidak memiliki dasar. Kami memberikan segalanya, semua yang ada saat itu, di akhir 2016, di neraca atau di grup, semuanya apa milik saya", semuanya diteruskan ke grup "Discovery". Pertanyaan lainnya, cerita utama dari transaksi tersebut adalah kelompok Otkritie juga memiliki banyak kewajiban, tidak ada kewajiban yang dipenuhi, lanjutnya.

Sesuai dengan perjanjian sebelumnya, D. Khachaturov mentransfer ke Otkritie aset seperti Rosgosstrakh, RGS Bank, dan NPF Rosgosstrakh. Selain itu, 2.000 objek real estat dipindahkan sebagai bagian dari kesepakatan tersebut. Sebagai hasil dari transaksi tersebut, D. Khachaturov seharusnya menerima bagian di perusahaan bersatu tersebut, namun karena kebetulan, dia terpaksa mentransfer semua aset secara gratis.

“Aset seperti RGS Life tidak ditransfer dengan aset lain dari grup, karena itu bukan milik saya sejak 2015,” jelas D. Khachaturov. Fakta Kapital Insurance kemudian pindah ke Otkritie dijelaskan oleh fakta bahwa itu ada di neraca PJSC Rosgosstrakh. D. Khachaturov mengatakan kepada wartawan bahwa dia tidak memiliki kepemilikan apapun di perusahaan ini.

Secara bergantian, pada konferensi pers di Interfax, presiden klub sepak bola CSKA dan perusahaan RGS Life, Evgeny Giner, menegaskan bahwa dia adalah pemilik terakhir perusahaan ini dan perusahaan RGS Medicine, yang berspesialisasi dalam asuransi kesehatan wajib (CMI ) dan merupakan bagian dari 3 teratas dalam hal jumlah warga negara yang diasuransikan. Sejak 2015, ia telah bertindak sebagai pemilik perusahaan berdasarkan perjanjian opsi, sekarang haknya sedang diselesaikan, izin dari Layanan Antimonopoli Federal Rusia telah diterima.

TUJUAN DENGAN BESAR

"Bersama dengan Otkritie, yang memiliki aset 3 triliun rubel, saya membuat bank keuangan swasta terbesar dan grup asuransi terbesar di negara ini. Akibatnya, kemampuan keuangan bank dan sejumlah kecil klien dan kantor terhubung dengan NPF dan dengan bank Rosgosstrakh, serta dengan jaringan cabangnya yang besar di seluruh negeri dan pasukan penjual Rosgosstrakh. Kedua belah pihak mendapat manfaat dari kesepakatan itu. Semua keluar sebagai pemenang," kata D. Khachaturov pada konferensi pers.

Namun, kekhasan situasi ternyata menjadi masalah simultan dari para peserta transaksi. Menurut mantan pemilik Rosgosstrakh sendiri, pada akhir tahun 2016 sudah jelas baginya bahwa perusahaan akan mengalami kerugian sebesar 30 miliar rubel pada tahun 2017. Setelah itu, D. Khachaturov datang ke Bank Sentral untuk bernegosiasi dengan rencana penyelamatan dan calon investor.

Perjanjian dengan Bank Otkritie selesai pada April 2016, dan sejak Juni, bank itu sendiri telah mengalami kesulitan, sekarang sedang menjalani prosedur sanitasi, modalnya dibawa menjadi 1 rubel selama sanitasi. Kemudian bank membutuhkan kapitalisasi tambahan, mengembangkan strategi pengembangan hingga 2021. Rosgosstrakh dianggap sebagai bagian integral dari strategi ini. Pada akhir tahun 2020, perusahaan asuransi harus mendapat untung 20 miliar rubel. Pada akhir 2018, keuntungannya akan kecil.

Mengomentari hasil kegiatan Rosgosstrakh pada tahun 2017, D. Khachaturov mengatakan: "Menurut laporan tahunan IFRS, kerugian Rosgosstrakh mencapai 58 miliar rubel. Kerugian ini dibagi menjadi dua bagian. Setengahnya adalah harapan kami dan kerugian dari operasi OSAGO sebesar 30 miliar rubel, sisanya merupakan hasil revaluasi kertas berharga bank Otkritie sendiri di neraca Rosgosstrakh (seperti yang dilaporkan sebelumnya, menurut laporan tahunan Rosgosstrakh, perusahaan menerima kerugian lebih dari 29 miliar rubel karena depresiasi saham bank Otkritie dan obligasi dari holding dengan nama yang sama ).

"Untuk kuartal pertama tahun ini, Rosgosstrakh sudah untung. Karena apa? Karena pangsa OSAGO telah berkurang drastis selama 3 tahun terakhir, yang pada 2015-2016 mencapai 40% dari seluruh -Biaya Rusia untuk jenis ini. Karena fakta bahwa aturan tentang kompensasi dalam bentuk barang di OSAGO mulai berlaku, kebijakan ketat untuk mengurangi penjualan diterapkan. Mereka melakukan segalanya dengan benar. Dilakukan dengan baik. Saya tidak melihat ada masalah dengan Rosgosstrakh baik dengan cadangan atau aset. Niat baik Bank Otkritie dalam kesepakatan dengan Rosgosstrakh, menurut pelaporan IFRS bank, berjumlah 32 miliar rubel pada 2017," kata D. Khachaturov.

MENYINGGUNG

Tindakan ofensif aktif terhadap mitra ternyata tidak terduga, D. Khachaturov mengaku kepada wartawan. Jadi, menurutnya, dimulainya kasus pidana terhadap saudara laki-lakinya dan rekan terdekatnya, Sergei Khachaturov, "menghancurkan otak".

Sebelumnya dilaporkan bahwa Pengadilan Lefortovo Moskow pada 13 Juni berencana untuk mempertimbangkan petisi untuk memperpanjang penahanan mantan wakil presiden Rosgosstrakh, S. Khachaturov, dan tahanan rumah mantan pemegang saham Bank Rosgosstrakh, Nadezhda Klepalskaya , dituduh melakukan penggelapan lebih dari satu miliar rubel. Investigasi meminta untuk memperpanjang tindakan pencegahan mereka selama tiga bulan lagi, hingga 17 September. Mereka didakwa berdasarkan Bagian 4 Seni. 160 KUHP Federasi Rusia (penggelapan atau perampasan properti orang lain dalam skala besar). Penahanan berlangsung di Moskow pada 17 April oleh FSB. Pada 18 April, Pengadilan Lefortovo Moskow, atas permintaan FSB, memilih tindakan pengekangan bagi mereka. S. Khachaturov ditempatkan di pusat penahanan pra-sidang Lefortovo hingga 16 Juni. Menurut media, jumlah yang dicuri bisa beberapa kali lebih banyak dari 1 miliar rubel - hingga 5 miliar rubel; Namun, ukuran pastinya masih ditentukan oleh penyidik. S. Khachaturov tidak mengakui kesalahannya.

D. Khachaturov pada hari Rabu mengakui bahwa dimulainya kasus pidana terhadap saudara laki-laki dan rekannya S. Khachaturov juga terkait dengan bagian lain dari kesepakatan yang dibuat antara grup Rosgosstrakh dan bank Otkritie.

Minggu lalu, Pengadilan Arbitrase Moskow menerima klaim dari Rosgosstrakh, milik Bank Otkritie yang telah direorganisasi, sebesar 116 miliar rubel, klaim tersebut terkait dengan penyalahgunaan merek dagang, jumlah klaim utama adalah 2 miliar rubel, sisanya - penalti dan denda. Gugatan serupa diajukan terhadap RGS Medicine, jumlah klaim tidak diketahui. Seperti yang dijelaskan oleh E. Giner, presiden klub sepak bola CSKA dan perusahaan RGS Life, kepada wartawan, "perusahaan itu sendiri belum menerima klaim, tetapi mereka mengetahuinya." Menurutnya, penilaian merek perusahaan Rosgosstrakh Zhizn dilakukan oleh pengusaha swasta perorangan dari daerah.

"RGS Life tidak pernah ada di neraca Rosgosstrakh. Ini adalah bisnis independen, seperti NPF dan Rosgosstrakh Bank. Mereka terhubung dengan merek dan di beberapa tempat dengan jaringan. Pada suatu waktu kami mengakuisisi perusahaan asuransi jiwa Otkritie grup, dan merek digunakan bersama selama 2 tahun lagi. Salah satu ketentuan utama dari perjanjian dengan Otkritie holding pada tahun 2016 adalah penjualan bersama dalam rantai. Perjanjian ini dicapai dan ditetapkan pada hukum Inggris di London," kata D. Khachaturov saat konferensi pers.

E.Giner menegaskan bahwa kesepakatan antara RGS Life dan Rosgosstrakh masih berlaku hingga saat ini. "Hingga saat ini, Rosgosstrakh dan Otkritie Bank secara rutin menerima komisi dari penjualan produk RGS Life. RGS Life tidak menerima pemberitahuan mengenai niatnya untuk mengakhiri perjanjian yang ada," kata E. Giner.

Menjawab pertanyaan dari perwakilan media, D. Khachaturov menyatakan ketidaksetujuan kategoris dengan fakta itu Perusahaan asuransi Rosgosstrakh sedang ditata ulang. "Rosgosstrakh tidak memiliki sanitasi - ini adalah hal yang mendasar. Jika Anda tidak menyukai kontrak yang ada, Anda dapat mengajukan penghentiannya," kata mantan pemilik Rosgosstrakh tersebut.

"Saya tidak mengerti logika bagian mana dari transaksi yang dipersengketakan, meskipun faktanya itu sendiri tidak dipersengketakan," jelas mantan kepala Rosgosstrakh itu. Pada saat yang sama, dia mengklarifikasi bahwa, "tentu saja, kita tidak berbicara tentang kembalinya Rosgosstrakh itu sendiri." D. Khachaturov menolak untuk mengklarifikasi kemungkinan posisi yang dirumuskan dalam klaim atau jumlahnya, menyatakan bahwa keputusan tersebut dapat dibuat dalam waktu dekat.

Pada saat yang sama, dia menegaskan bahwa dia sendiri dan pemilik perusahaan RGS Life saat ini, E. Giner, siap untuk melakukan dialog dengan pihak-pihak yang berkepentingan guna menghapus semua poin yang disengketakan dan menyelesaikan semua masalah dalam perintah pra-sidang. .

LATAR BELAKANG

Pada pertengahan Agustus 2017, FAS Rusia menyetujui kesepakatan antara Rosgosstrakh dan Otkritie Inform, pemilik Otkritie Holding, Vadim Belyaev. Padahal, perusahaan asuransi tersebut berada di bawah pengelolaan manajer Otkritie sejak Februari 2017, lapor Rosgosstrakh. Diasumsikan bahwa mantan pemilik perusahaan asuransi, D. Khachaturov, akan menerima saham minoritas dalam struktur bersama, tetapi dia tidak pernah menerima bagian. Secara resmi, Otkritie Bank meresmikan kendali atas Rosgosstrakh pada 28 Agustus 2017. Belakangan, Bank Sentral mengumumkan reorganisasi bank bersama dengan perusahaan asuransi. Sekarang bank memiliki 96,66% di Rosgosstrakh.

Pada akhir 2017, kepala Otkritie dan ketua dewan direksi Rosgosstrakh, Mikhail Zadornov, mengatakan dalam sebuah wawancara dengan surat kabar Kommersant bahwa "pencurian merajalela dari atas ke bawah" di perusahaan. Dia mengakui bahwa kerugian OSAGO dapat mempengaruhi hasil keuangan perusahaan, tetapi pada saat yang sama mencatat bahwa perusahaan "hanya kehabisan tenaga karena model bisnisnya sama sekali tidak sesuai dengan model bisnis saat ini dan tidak pernah ditujukan untuk menghasilkan keuntungan legal bagi pemegang saham. "Rupanya, pemegang saham Rosgosstrakh lebih suka mengambil keuntungan dari memiliki perusahaan dengan cara lain," katanya.

Seperti diberitakan sebelumnya, RGS Life adalah bagian dari grup Rosgosstrakh. Setelah Rosgosstrakh, bersama dengan Bank Otkritie, memasuki perimeter pemulihan keuangan yang dilakukan oleh Bank Sentral Federasi Rusia, ternyata sejak 2016, Alkhas Sangulia telah menjadi penerima manfaat utama dari perusahaan asuransi jiwa tersebut. Di awal tahun 2018, E. Giner mengumumkan bahwa sejak November 2015, semua hak atas perusahaan RGS Life menjadi miliknya.

Kapitalisasi tambahan Rosgosstrakh oleh Otkritie mencapai 106 miliar rubel pada 2017, kata perusahaan asuransi itu dalam siaran pers yang mengutip Nikolaus Fry, CEO Rosgosstrakh.

Seperti yang diketahui Kommersant, Rosgosstrakh mungkin akan pergi CEO perusahaan asuransi Dmitry Markarov. Hal ini disebabkan oleh tahap akhir transaksi pembelian perusahaan asuransi oleh struktur Otkritie Holding milik pengusaha Vadim Belyaev: selain bank Otkritie FC, Otkritie Inform bermaksud untuk berpartisipasi di dalamnya. Lembaga pemeringkat S&P Global Ratings kemarin menyatakan keprihatinan tentang melemahnya portofolio pinjaman kelompok pengusaha - Otkritie Bank telah membiayai perusahaan asuransi sebesar 40 miliar rubel, dan Rosgosstrakh sendiri akan tetap tidak menguntungkan di tahun 2017, menurut S&P.

Fakta bahwa direktur umum perusahaan asuransi Dmitry Markarov dapat meninggalkan Rosgosstrakh dilaporkan ke Kommersant oleh sumber yang mengetahui situasi di sekitar perusahaan. Menurut lawan bicara Kommersant lainnya di pasar asuransi, Tuan Markarov telah keluar dari perusahaan. Dmitry Markarov adalah manajer pasar terkenal. Pada tahun 1992, ia ikut serta dalam pendirian Perusahaan Asuransi Militer (VSK) dan merupakan salah satu pendiri Perusahaan Asuransi Industri (PSK, sekarang SG UralSib). Dia telah bersama Rosgosstrakh sejak 2003, pada Desember 2013 dia diangkat sebagai CEO perusahaan. Tidak mungkin menghubungi Tuan Markarov sendiri pada saat penulisan.

Menurut lawan bicara Kommersant, kepergiannya logis mengingat peristiwa akuisisi Rosgostrakh. Seperti yang sudah ditulis Kommersant (lihat Kommersant 30 Januari), struktur Vadim Belyaev sedang bersiap untuk menjadi pembeli perusahaan asuransi. Bank Otkritie-nya adalah master akuisisi. Jadi, selama beberapa tahun terakhir, bank telah "dicerna" dengan bergabung dengan bank NOMOS dan bank Khanty-Mansiysk, dan bank "Trust" juga sedang ditata ulang.

Menurut surat kabar Vedomosti, Otkritie-Inform (100% dimiliki oleh Otkritie Holding, menurut SPARK) dan bank FC Otkritie meminta persetujuan Layanan Antimonopoli (FAS) untuk menentukan kondisi kerja Rosgosstrakh . Mereka berharap mendapatkan kendali atas perusahaan asuransi melalui pembelian 100% saham di RGS-Holding, RGS-Assets dan RGSN (RGS-Nedvizhimost). RGS-Holding adalah pemegang saham utama Rosgosstrakh (31,7%).

Kemarin, S&P Global Ratings melaporkan kekhawatirannya terkait melemahnya portofolio pinjaman grup Otkritie akibat akuisisi Rosgosstrakh. “Sejauh yang kami tahu, ada kemungkinan besar Otkritie Holding dapat menyelesaikan akuisisi aset RGS Holding, termasuk perusahaan asuransi terbesar Rusia, Rosgosstrakh PJSC, dan Rosgosstrakh Bank sebelum akhir tahun ini. Kami perkirakan Rosgosstrakh tetap tidak menguntungkan pada 2017 dan, dalam pandangan kami, prospek keuangannya tetap tidak pasti,” kata S&P dalam siaran pers. Bank membiayai perusahaan asuransi sebesar 40 miliar rubel. Agensi tidak mengecualikan bahwa Otkritie akan memberikan dukungan tambahan kepada Rosgosstrakh (langsung atau tidak langsung) di masa mendatang, dan ini dapat memengaruhi kelayakan kredit bank.

Pemegang saham pengendali FC Otkritie Bank adalah Otkritie Holding yang secara langsung dan tidak langsung memiliki 55,2% saham. Saham bank juga beredar bebas di Moscow Exchange.

Penerima manfaat terbesar bank adalah: pendiri dan salah satu pemilik bersama utama Otkritie, Vadim Belyaev (17,98% saham voting), yang kembali ke manajemen operasional holding pada Agustus setelah jeda dua tahun. Juga di antara para pemegang saham adalah Ruben Aganbegyan, Dmitry Romaev, Evgeny Dankevich, Alexei Karakhan, Presiden LUKOIL Vagit Alekperov dan anggota Dewan Direksi LUKOIL Leonid Fedun, perwakilan dari grup TIK Alexander Nesis, Alexei Gudaitis, Nikolai Dobrinov, Igor Finogenov , Dmitry Sokolov, Igor Tsyplakov, Konstantin Yanakov, VTB Bank (5,51%), perusahaan asuransi Rosgosstrakh (3,75%, termasuk melalui manajemen kepercayaan dari Savings Management LLC), pengusaha Mikhail Parinov dan Alexander Mamut. Pemegang saham minoritas memiliki 6,56% saham. Selain itu, seperti yang ditunjukkan oleh analis Banki.ru, sebagian saham bank dimiliki oleh bank itu sendiri, termasuk melalui skema kepemilikan silang.

Tidak mungkin mendapatkan komentar langsung dari perwakilan bank dan pengusaha Belyaev. Namun, pasar melihat kesepakatan ini menjanjikan, meskipun ada kerugian Rosgosstrakh dari OSAGO (kerugian bersih 33 miliar rubel berdasarkan IFRS untuk 2016).

“Pembukaan menciptakan pemain utama Rusia di pasar keuangan. Pada prinsipnya asuransi merupakan salah satu jenis kegiatan keuangan yang dekat dengan perbankan. Akibatnya, perusahaan melakukan diversifikasi usaha. Sekarang menjadi bank dan broker besar. Ditambahkan ke ini adalah perusahaan asuransi. Ada efek sinergis tertentu,” komentar Bogdan Zvarich, Analis Senior di Freedom Finance Investment Company.

Tatiana Grishina, Yulia Polyakova

Pada saat yang sama, perusahaan menunjukkan kerugian finansial yang signifikan sepanjang tahun 2016 karena penurunan pendapatan di bisnis intinya — OSAGO. Jadi, selama sembilan bulan tahun 2016, kerugian bersihnya berdasarkan RAS berjumlah 4,3 miliar rubel, dan menurut IFRS untuk setengah tahun, 8,65 miliar rubel. Pada 12 Desember, lembaga pemeringkat S&P meninjau peringkat Rosgosstrakh dengan pandangan negatif karena ketidakstabilan pendapatan. Sementara itu, sumber yang dekat dengan kesepakatan mencatat bahwa pada pertengahan Desember Duma Negara mengadopsi amandemen bacaan pertama undang-undang OSAGO, yang seharusnya membantu menstabilkan situasi di segmen bisnis asuransi ini.

Rosgosstrakh, karena kerugian yang tinggi di OSAGO, tahun lalu mulai mengurangi pangsanya di segmen tersebut. Dengan demikian, per 31 Maret 2015 menjadi 37,7%, dan per 30 Juni 2015 menjadi 34,8%. Per 30 September 2016, pangsa Rosgosstrakh di pasar OSAGO turun menjadi 24,4%. Perusahaan mulai mengurangi sahamnya setelah, sejak akhir Mei hingga awal Juni 2015, Bank Sentral membatasi masa berlaku izin Rosgosstrakh untuk menjalankan OSAGO karena pelanggaran penerapan faktor pengurangan (bonus-malus) ketika menghitung premi asuransi.

Penerima manfaat utama dari grup asuransi RGS adalah Danila Khachaturov, yang memiliki aset utama grup, PJSC Rosgosstrakh, RGS Bank, IC RGS Investments melalui struktur lepas pantai Siprus - RGS Holdings Ltd, RGS Asets LTD, RGS Company Ltd.

Menurut materi Rosgosstrakh, 50,46% sahamnya dimiliki oleh PJSC RGS Holding, 10,5% - oleh RGS Assets, 6,7% - oleh Savings Management, yang merupakan wali tabungan pensiun dari NPF RGS.

Penerima manfaat utama RGS Bank, menurut laporan di situs web Bank Sentral, adalah Sergey Khachaturov, yang menguasai hampir 75% sahamnya melalui perusahaan lepas pantai Siprus.

Pada 19 Desember, pada siang hari, tidak ada komentar dari para pihak tentang salah satu kesepakatan terbesar di pasar. Dengan demikian, parameter utama transaksi - jumlah, bagian yang akan diterima Khachaturov di Otkritie, waktu dan tahapan - tetap tidak diketahui. Para ahli tidak mengesampingkan bahwa kesepakatan itu mungkin dipaksakan untuk Rosgosstrakh, yang berada dalam situasi keuangan yang sulit. Menurut Dmitry Monastyrshin, seorang analis di Promsvyazbank, merger dengan Otkritie merupakan cara Rosgosstrakh untuk memperbaiki kondisi keuangannya. “Anda bisa menyebutnya semacam pemulihan keuangan pribadi,” jelasnya. Monastyrshin percaya bahwa dari para pemain swasta (bank negara telah berulang kali melaporkan bahwa mereka tidak tertarik dengan proyek rehabilitasi), Otkritie adalah "satu-satunya yang mampu mencerna bisnis ini, mengingat Rosgosstrakh berada dalam keadaan merugi." Menurut RBC, Otkritie adalah satu-satunya pesaing aset perusahaan.

Dengan tidak adanya komentar resmi dari Otkritie dan Rosgosstrakh tentang kesepakatan tersebut, para ahli merasa sulit untuk menilai secara rinci dampaknya terhadap para peserta. “Untuk mengevaluasi, Anda perlu mengetahui bagaimana kesepakatan itu akan disusun,” tambah analis Moody's Petr Palkin. “Kita perlu memahami bagaimana proses konsolidasi bisnis akan berlangsung,” S&P juga percaya. Rosgosstrakh adalah aset yang cukup besar, jadi proses ini mungkin memakan waktu lama,” kata analis S&P Ekaterina Tolstova. “Kami memperkirakan masalah tambahan yang diumumkan berjumlah 46 miliar rubel. sebagai signifikan mengingat situasi saat ini di OSAGO (yang dapat meningkatkan kapitalisasi), tetapi faktor lain harus diperhitungkan, seperti tingkat tidak menguntungkan dan jumlah likuiditas di perusahaan asuransi,” yakin Tolstova.

Tidak menguntungkannya Rosgosstrakh di segmen OSAGO juga disebut oleh direktur pelaksana Badan Pemeringkat Nasional (NRA) Pavel Samiev. “Situasi dengan OSAGO tidak dapat diprediksi untuk seluruh pasar. Dan ini adalah risiko utama bagi pembeli,” kata Samiev. “Selain itu, kita tidak boleh melupakan risiko dari proses integrasi seperti itu: cukup besar, karena manajemen dan sistem manajemen digabungkan. Dalam situasi seperti itu, penting sejauh mana mempertahankan basis klien,” tambah Dmitry Fedenkov, seorang analis di Nordea Bank. Dia mencatat bahwa sangat sedikit merger dan akuisisi di pasar keuangan Rusia yang menghasilkan efek sinergis yang nyata dan berdampak positif pada hasil para pesertanya.

Kutipan saham "Rosgosstrakh" di Bursa Moskow pada siang hari sedikit menurun. Namun, dibandingkan dengan penutupan kemarin, saham tersebut naik 0,5% menjadi 0,4 rubel.

Penggabungan tersebut menciptakan grup keuangan swasta terbesar di negara itu. Kontrol atasnya akan jatuh ke tangan Otkritie, dan pemilik utama Rosgosstrakh, Danil Khachaturov, akan menjadi pemegang saham minoritas dari holding baru tersebut. Para ahli setuju bahwa kesepakatan itu berguna baik untuk Rosgosstrakh, yang akan dapat meningkatkan modal tambahan, dan untuk seluruh ekonomi Rusia, yang tidak memiliki contoh merger yang berhasil di sektor perbankan.

RBC dan Vedomosti menulis tentang penggabungan dua pemain utama di pasar perbankan dan asuransi di masa depan. Menurut mereka, asosiasi tersebut diprakarsai oleh Rosgosstrakh dan Khachaturov secara pribadi. Dia terpaksa mengambil langkah tersebut karena situasi sulit di pasar OSAGO dan kebutuhan untuk mengumpulkan dana baru untuk pengembangan bisnis. Diharapkan basis klien dari struktur baru, yang dijadwalkan akan terwujud pada tahun 2017, akan berjumlah sekitar 50 juta orang, dan asetnya akan melebihi empat triliun rubel.

Menurut Vedomosti, kesepakatan itu tidak akan mencakup bisnis pensiun Rosgosstrakh - non-negara Dana pensiun"RGS". Belum jelas apakah RGS-Nedvizhimost akan bergabung dalam merger tersebut. Sekarang ia memiliki 270 kantor Rosgosstrakh dan utang 28,7 miliar rubel di neraca. Terlepas dari kenyataan bahwa Otkritie akan menguasai grup masa depan, Rosgosstrakh akan terus mengembangkan dan mengelola sektor asuransi. Diketahui juga bahwa semua anggota struktur gabungan akan terus bekerja di bawah merek saat ini.

Kedua belah pihak berharap merger akan membantu mereka mencapai sinergi dari penggabungan keahlian tim dan tidak hanya: mereka akan meningkatkan basis klien berkat perkembangan Rosgosstrakh, yang pada gilirannya diharapkan dapat memanfaatkan pencapaian holding di persyaratan layanan jarak jauh. Sementara itu, kerja sama antara "Discovery" dan "Rosgosstrakh" sudah berjalan lebih dari setahun. Di antara pemegang saham Otkritie Bank terdapat struktur yang terkait dengan Rosgosstrakh: mereka memiliki 8,7% dari lembaga kredit, 1% lainnya milik langsung perusahaan asuransi, dan 7,5% milik wali amanat NPF RGS.

Meski demikian, Khachaturov tidak langsung memutuskan untuk bersatu dengan Otkritie. Pertama, dia mencoba bernegosiasi dengan Sberbank dan VTB. Yang terakhir adalah salah satu pemegang saham utama Otkritie (9,99%), dan wakil ketua pertamanya, Yuri Solovyov, minggu lalu, bersama dengan Khachaturov dan salah satu pemilik Otkritie, Vadim Belyaev, bertemu dengan kepala Bank Sentral, Elvira Nabiullina. Pada pertemuan tersebut, calon mitra memberi tahu regulator tentang rencana mereka dan mengumumkan dimulainya prosedur uji tuntas bersama. Akibatnya, baik Sberbank dan VTB menolak untuk berpartisipasi dalam kesepakatan secara langsung, sebagian besar karena situasi yang menyedihkan di pasar OSAGO, yang masih menjadi arah utama Rosgosstrakh (perusahaan hingga saat ini menyumbang 41% dari semua transaksi dengan OSAGO di negara, sekarang - 25%).

Komitmen terhadap OSAGO ini telah mengakibatkan kerugian sebesar 15,5 miliar rubel pada paruh pertama tahun 2016 (dua kali lipat dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya). Dalam hal ini, perusahaan asuransi mengumumkan pada musim gugur niatnya untuk mengumpulkan tambahan 46 miliar rubel (sekitar 20% dari modal dasar) melalui penerbitan tambahan. Direncanakan untuk melakukannya di pasar terbuka. Pada Mei tahun lalu, Bank Sentral bahkan menangguhkan lisensi Rosgosstrakh untuk OSAGO karena pelanggaran dalam penjualan polis. “Segmen OSAGO saat ini benar-benar sangat tidak menguntungkan, oleh karena itu Rosgosstrakh perlu menambah modal. Perusahaan adalah pemimpin di segmen ini, termasuk di wilayah di mana perusahaan asuransi lain enggan beroperasi karena kerugian yang tinggi,” kata Aleksey Bredikhin, direktur Grup Peringkat Lembaga Keuangan di Analytical Credit Rating Agency (ACRA), kepada Profile.

Di musim panas, di wilayah yang paling bermasalah dalam hal ketersediaan OSAGO (dengan satu perusahaan asuransi untuk seluruh subjek Federasi Rusia), program Agen Tunggal diluncurkan. Diluncurkan oleh Russian Union of Motor Insurers (RSA). Menurut aturan program, penanggung yang hadir di wilayah bermasalah tersebut wajib menjual polis semua perusahaan anggota PCA sebagai agen (selain itu, perusahaan yang polisnya diperoleh pemilik mobil ditentukan secara acak - dengan jumlah judul). Rosgosstrakh bergabung dengan program tersebut pada hari terakhir, ketika sudah diancam dengan sanksi dari PCA - hingga pencabutan lisensi OSAGO. “Sejauh ini, banyak masalah teknis, teknologi, dan prosedural tetap terbuka, tetapi jika memungkinkan untuk menemukan solusi bersama untuk semua masalah, maka agen tersebut dapat menjadi salah satu alat yang efektif untuk memperbaiki situasi di pasar OSAGO,” akhirnya Rosgosstrakh mengaku.

“Negara mengambil langkah-langkah untuk menstabilkan pasar, misalnya aturan tentang prioritas kompensasi in natura. Ini harus meningkatkan kinerja keuangan perusahaan asuransi OSAGO. Prosesnya masih berjalan dan masih dipertimbangkan di Duma Negara, tapi semua berharap bisa selesai. Rupanya, inilah mengapa seorang investor memasuki perusahaan ini, memberinya sumber daya yang memungkinkannya bertahan dalam masa sulit dan memulihkan posisinya di masa depan. Jadi saya hanya bisa menilai kesepakatan dengan Otkritie secara positif,” kata Bredikhin.

Sekarang Otkritie adalah salah satu dari sedikit grup keuangan di Rusia yang tidak memiliki bisnis asuransinya sendiri. Namun, ini tidak selalu terjadi. Pada tahun 2011, Vadim Belyaev memutuskan untuk mengembangkan kawasan ini dan mendirikan dua perusahaan sekaligus dalam grup keuangannya: Otkritie Insurance dan, secara terpisah, Otkritie Life Insurance. Selanjutnya, pengusaha memutuskan untuk menyingkirkan kedua aset: Asuransi Otkritie, yang membutuhkan kapitalisasi tambahan, dibeli tahun lalu oleh salah satu pemimpin Opora Rossii Alexander Kondratenkov (yang berganti nama menjadi perusahaan Opora), dan Asuransi Jiwa Otkritie dipindahkan ke Rosgosstrakh pada bulan September dan anak perusahaannya Rosgosstrakh zhizni.

Kemudian direktur umum Otkritie, Ruben Aganbegyan, mengatakan bahwa grup tersebut memutuskan untuk “fokus pada segmen tersebut pasar finansial di mana ia menempati posisi terdepan dan memiliki keahlian yang signifikan. “Terlepas dari kenyataan bahwa asuransi jiwa Otkritie menunjukkan pertumbuhan yang menguntungkan, ukuran bisnisnya jauh lebih rendah daripada para pemimpin pasar. Oleh karena itu, Otkritie memutuskan untuk mengubah format kehadirannya di pasar ini: tidak mengembangkan bisnis asuransi jiwanya sendiri, tetapi tetap menjual produk asuransi di kantor Otkritie Bank dengan sistem komisi. Rosgosstrakh menyebut kesepakatan itu sebagai peluang untuk menarik tim profesional dengan portofolio asuransi berkualitas tinggi dengan uang yang relatif sedikit.

Merger pemain utama di sektor keuangan sangat jarang terjadi di Rusia, kata Jan Art, Wakil Presiden Asosiasi Perbankan Rossiya. " alasan utama- dalam keburaman dan ketidakjelasan bisnis Rusia. Di sektor perbankan, ini tinggi, tetapi dalam bisnis secara umum - sayangnya, tidak. Oleh karena itu, setiap transaksi tersebut menarik perhatian khusus. Dan bahkan di antara sedikit transaksi, sebagian besar bukanlah merger, melainkan akuisisi. Kami masih tahu bagaimana menyerap satu sama lain, tetapi kami tidak bisa bersatu dan berkonsolidasi. Oleh karena itu, tindakan "Penemuan" dengan latar belakang ini menginspirasi rasa hormat. Di sini kita berbicara tentang merger, meski dengan peran dominan Otkritie. Ini adalah contoh yang sangat penting bagi masa depan perekonomian Rusia secara keseluruhan. Seluruh pasar akan menyaksikan kesepakatan dengan bunga, terutama bank kecil, yang terus diminta untuk berkonsolidasi, ”kata Art dalam wawancara dengan Profile.