Konsolidatsiyalangan hisobot tushunchasi:

Bozor o'zgarishlari natijasida Rossiya Federatsiyasi oldingi tizim buxgalteriya hisobi yirik tashkilotlarning (xoldinglar, korporatsiyalar) yangi moliyaviy-xo'jalik operatsiyalarini to'liq aks ettira olmadi. Bu qonun hujjatlariga o'zgartirishlar kiritishni, ushbu tashkilotlarda buxgalteriya hisobi va hisobotining kontseptual asoslari va metodologiyasini aniqlashtirishni talab qildi, bu esa "Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobot" tushunchasining paydo bo'lishiga olib keldi.

Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobot - bu bosh tashkilot tomonidan tuzilgan, tegishli tashkilotlar guruhining hisobot davridagi moliyaviy holatini va hisobot davridagi moliyaviy natijalarini aks ettiruvchi, foydalanuvchilarga qulay shaklda taqdim etilgan hisobot ma'lumotlari.

Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotning maqsadi, eng avvalo, investorlar va boshqa manfaatdor shaxslarga yuridik jihatdan mustaqil bo‘lgan, lekin aslida yagona xo‘jalik yurituvchi subyekt bo‘lgan o‘zaro bog‘liq bo‘lgan bir guruh korxonalarning moliyaviy-xo‘jalik faoliyati natijalarini ko‘rsatishdan iborat. Konsolidatsiyalangan hisobotlarni tayyorlashning asosiy zarurati guruhning yakuniy (konsolidatsiyalangan) hisobotida takroriy hisoblashni istisno qilish uchun guruhga kiritilgan korxonalarning individual ko'rsatkichlarini ko'rib chiqishdan chiqarib tashlashdir.

Konsolidatsiyalangan hisobotning xususiyatlari:

Xalqaro standartlarga muvofiq, konsolidatsiyalangan hisobot - bu yagona iqtisodiy birlik sifatida qaraladigan korxonalar guruhining tijorat va moliyaviy natijalarining qisqacha mazmuni. O'z tarkibida sho''ba korxonalariga ega bo'lgan kompaniyalar konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlarni tuzishga kirishdilar.

UFRSga muvofiq, konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobot ma'lum printsiplarga asoslanishi kerak:

1. To'liqlik tamoyili. Konsolidatsiyalangan guruhning barcha aktivlari, majburiyatlari, kechiktirilgan xarajatlari, kechiktirilgan daromadlari bosh kompaniyadan mustaqil ravishda to'liq hajmda qabul qilinadi. Ozchilik ulushi balansda tegishli sarlavha ostida alohida modda sifatida ko'rsatiladi.

2. Adolatlilik tamoyili. Bosh kompaniya va sho'ba korxonalar yagona iqtisodiy birlik sifatida qaralganligi sababli, o'z kapitali birlashtirilgan korxonalar aktsiyalarining balans qiymati, shuningdek, ushbu korxonalarning moliyaviy natijalari va zaxiralari bilan belgilanadi.

3. Adolatli va ishonchli baholash tamoyili. Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlar aniq va tushunarli shaklda taqdim etilishi va guruhga kiritilgan va umuman ko'rib chiqiladigan korxonalarning aktivlari, majburiyatlari, moliyaviy holati, foydalari va zararlari to'g'risida to'g'ri va adolatli tasvirni berishi kerak.

4. Konsolidatsiya va baholash usullaridan foydalanishda izchillik tamoyili va korxonaning uzluksizligi tamoyili. Konsolidatsiya usullari uzoq vaqt davomida qo'llanilishi kerak, agar korxona ishlayotgan bo'lsa, ya'ni. yaqin kelajakda o'z faoliyatini to'xtatish niyatida emas. Istisno hollarda chetga chiqishga yo'l qo'yiladi va ular tegishli asoslar bilan hisobotga ilovada ko'rsatilishi kerak. Ushbu tamoyil konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlarni tayyorlashning shakllari va usullariga nisbatan qo'llaniladi.

5. Moddiylik tamoyili. Ushbu tamoyil qiymati kompaniyaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati to'g'risidagi qarorni qabul qilish yoki o'zgartirishga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan bunday moddalarni oshkor qilishni nazarda tutadi.

6. Yagona baholash usullari. Konsolidatsiyalangan jamiyatning aktivlari, majburiyatlari, oldindan to'langan xarajatlari, foydalari va xarajatlari to'liq hisobga olinishi kerak. Guruhga kiruvchi korxonalarning joriy buxgalteriya hisobi va hisobotida ular qanday ko'rsatilganligi muhim emas, chunki bosh kompaniya taqiq qo'ymaydi va buxgalteriya hisobining tanlangan yondashuvlarini qo'llamaydi. Konsolidatsiya paytida asosiy kompaniya va sho''ba korxonalarning aktivlari va majburiyatlari bosh kompaniya tomonidan qo'llaniladigan bir xil metodologiya bo'yicha baholanishi muhimdir. Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlarni tayyorlashda bosh kompaniya rioya qiladigan qonun hujjatlariga muvofiq baholash usullaridan foydalanish kerak.

7. Yagona tuzilgan sana. Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobot bosh kompaniyaning balans sanasida tuzilishi kerak. Shu'ba korxonalarining moliyaviy hisobotlari ham konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobot sanasida qayta ko'rib chiqilishi kerak.

Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlarni tuzishda ushbu tamoyillarning barchasi bir vaqtning o'zida qo'llanilishi kerak, aks holda u shunday deb hisoblanmaydi.

Agar sho'ba korxonalari bo'lgan kompaniya, agar u o'z navbatida sho''ba korxona bo'lsa va uning bosh kompaniyasi konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotni tuzsa, konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotni tuzmaydi; Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobot quyidagi hollarda tuzilmaydi:

Vaqtinchalik nazorat sho'ba korxona yaqin kelajakda sotish maqsadida sotib olinganligi sababli qabul qilinadi;

Sho'ba korxona qat'iy cheklovlar ostida ishlaydi, bu esa mablag'larni bosh kompaniyaga o'tkazish imkoniyatini sezilarli darajada kamaytiradi;

Sho'ba korxona guruh uchun ahamiyatli emas;

Birgalikda olingan bir nechta korxonalar guruhda muhim o'rinni egallamaydi;

Sho'ba korxona faoliyati guruhga kiruvchi korxonalar faoliyatidan farq qiladi (aks holda adolatli va ishonchli baholash tushunchasi buziladi);

Yuqori xarajat va konsolidatsiya uchun zarur bo'lgan ma'lumotlar va hujjatlarni taqdim etishda sezilarli kechikish.

Rossiya qonunlari va me'yoriy hujjatlarida yuqoridagi talablarga javob beradigan bunday kompaniyalarning hisobotlari konsolidatsiyalangan deb ataladi, bu konsolidatsiyalangan va konsolidatsiyalangan hisobot tushunchalari ekvivalent degan xulosaga kelishga imkon berdi.

Konsolidatsiyalangan hisobot usullari:

Konsolidatsiya usullari katta hajmdagi ma'lumotlarni to'plash va qayta ishlashni o'z ichiga oladi. Konsolidatsiya metodologiyasini tanlash kompaniyaning egalik huquqiga (sho'ba, sho'ba korxona yoki oddiygina boshqaruvni o'z zimmasiga olmaydigan kompaniyaga investitsiya) va kompaniyalar guruhining xususiyatiga (kompaniyalar o'rtasida investitsiya yoki shartnoma munosabatlari mavjud) bog'liq. , yoki ular bir shaxs yoki shaxslar guruhiga tegishli) . Tanlangan metodologiya, o'z navbatida, konsolidatsiya tartib-qoidalarining mohiyatini, sonini va xarakterini belgilaydi.

Umuman olganda, moliyaviy hisobotlarni konsolidatsiya qilish tartibi quyidagi bosqichlardan iborat:

1) barcha korxonalar - guruh a'zolari tomonidan hisobotlarni tayyorlash;

2) zarur bo'lganda, konsolidatsiya jarayonida tegishli tuzatishlar kiritish;

3) jamlanma hisobotlarni tayyorlash va taqdim etish.

Qabul qilish usuli

Qabul qilish usuli- bu konsolidatsiya usuli bo'lib, korxonalardan biri boshqalar ustidan nazoratga ega bo'lgan korxonalarni birlashtirish shaklini nazarda tutadi, ya'ni bir kompaniya mohiyatan bosh kompaniya, ikkinchisi esa sho'ba korxona hisoblanadi. Ushbu usuldan foydalangan holda konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlarni tuzishda guruhning tuzilishini aniq belgilash va asosiy va sho'ba korxonalarni aniqlash kerak; shuningdek, asosiy va sho'ba korxonalarning hisob siyosati barcha muhim jihatlari bo'yicha o'xshash bo'lishi kerak.

Usul asosiy va sho''ba korxonalarning balansi va daromadlari to'g'risidagi hisobotning bir xil nomdagi moddalari bo'yicha ma'lumotlarni jamlashni va ular o'rtasidagi guruh ichidagi operatsiyalarni to'liq chiqarib tashlashni o'z ichiga oladi:

xayrixohlik ko'rsatiladi;

bosh korxonaning har bir sho‘’ba korxonadagi investitsiyalarining balans qiymati va har bir sho‘’ba korxonadagi asosiy korxonaning o‘z kapitalidagi ulushi bir-birini istisno qiladi;

boshqa guruh ichidagi qoldiqlar, operatsiyalar, daromadlar va xarajatlar bundan mustasno;

konsolidatsiyalangan sho'ba korxonalarning hisobot davridagi foydalari yoki zararlaridagi nazoratsiz ulushlar aniqlanadi.

Proportsional konsolidatsiya usuli

Konsolidatsiyaning o'ziga xos usullaridan biri qo'shma kompaniyalarni yaratish yoki Rossiya voqeliklari uchun ko'proq xos bo'lgan qo'shma faoliyat to'g'risida shartnoma tuzishdir. Konsolidatsiyaning ushbu usuli, agar birlashgan kompaniyalar o'rtasida har bir birlashtirilgan kompaniyalarning huquq va majburiyatlarini aniq belgilab beradigan kelishuv mavjud bo'lsa, qo'llaniladi. Buxgalteriya hisobi va hisoboti uchun quyidagi uchta asosiy tur ajratiladi qo'shma tadbirlar:

birgalikda nazorat qilinadigan operatsiyalar;

birgalikda nazorat qilinadigan aktivlar;

birgalikda nazorat qilinadigan kompaniyalar

Birgalikda boshqariladigan operatsiyalar

Qo'shma korxonaning bunday shakli qo'shma korxona ishtirokchilarining mol-mulki va boshqa resurslaridan hech qanday alohida moliyaviy tuzilma tashkil etmasdan foydalanilganda paydo bo'ladi. Ikki yoki undan ortiq qo'shma tadbirkor o'z faoliyati, resurslari va bilimlarini birgalikda mahsulot ishlab chiqarish, bozorga chiqarish va sotish uchun birlashtiradigan kelishuv birgalikda nazorat qilinadigan operatsiyaga misol bo'la oladi. Qo'shma korxona ishtirokchilarining har biri o'zining asosiy vositalaridan foydalanadi va o'z zaxiralariga ega. Ishtirokchilarning har biri o'z xarajatlarini o'z zimmasiga oladi va majburiyatlarni oladi, mustaqil ravishda moliyalashtirishni jalb qiladi, bu esa o'z mas'uliyatini o'z zimmasiga oladi.

Birgalikda nazorat qilinadigan operatsiyalarda o'z manfaatlari uchun tadbirkor o'z moliyaviy hisobotida quyidagilarni tan olishi kerak:

u nazorat qiladigan aktivlar va qabul qilingan majburiyatlar;

u qilgan xarajatlar va qo'shma korxona doirasida ishlab chiqarilgan tovarlar yoki xizmatlarni sotishdan olingan daromad ulushi.

Aktivlar, majburiyatlar, daromadlar va xarajatlar qo'shma tadbirkorning moliyaviy hisobotida tan olinganligi sababli, qo'shma tadbirkor o'zining konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotini taqdim etganda, ushbu moddalarga nisbatan tuzatishlar yoki konsolidatsiya protseduralari talab qilinmaydi.

Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotni xalqaro standartlarga muvofiq tayyorlash zarurati tashqi hisobotlardan foydalanuvchilarga konsolidatsiyalangan korxonalarning moliyaviy holati va faoliyati to'g'risida to'liq ma'lumot berishning maqsadga muvofiqligi bilan bog'liq.

Moliyaviy hisobotlarni konsolidatsiyalash bu guruhni bosh (xolding) korxonaning yagona hisobot paketida taqdim etish maqsadida bir guruh korxonalarning moliyaviy hisobotlari ko‘rsatkichlarini birlashtirish va sinxronlashtirish jarayonidir. 1

Guruh hozirda yaratilgan biznesni konsolidatsiya qilish, boshqacha qilib aytganda, bir korxona boshqa korxonaning kapitalida unga nisbatan nazorat qiluvchi ishtirokchi sifatida harakat qilish uchun etarli hajmdagi ulush olganida - bosh korxona yoki bir nechta korxonalar xoldingga birlashganda.

Kapitalning ulushini sotib olish sho'ba korxona tashkil etish yo'li bilan ham, ulushning nazorat paketini uchinchi shaxsdan sotib olish yo'li bilan ham amalga oshirilishi mumkin. Eng kichik guruh ikkita korxonadan iborat. Guruhni tashkil etuvchi korxonalar sonining yuqori chegarasi yo'q.

Agar sotib oluvchi korxona boshqa korxonani butunlay mulkiy kompleks sifatida sotib olsa, lekin ikkinchi korxona birinchisi tomonidan o'zlashtirilmasa (ya'ni, sotib olingan korxona alohida yuridik shaxs maqomini yo'qotmasa), unda bunday kombinatsiya. konsolidatsiya deb ham ataladi, shuning uchun u konsolidatsiyalangan hisobotni tuzish majburiyatini ham o'z ichiga oladi. Ko'pincha korxonalar qo'shilayotgan korxonalarning egalari ushbu korxonalarning yagona xo'jalik majmuasi - xolding sifatida, ya'ni har bir qo'shilayotgan korxona maqomini yo'qotmasdan egalari bo'lishlari uchun birlashtiriladi. yuridik shaxslar. Shu bilan birga, har bir ishtirokchi o'zining eski aktsiyalari evaziga o'z ulushiga mutanosib ravishda xolding kompaniyasining yangi aktsiyalarini oladi.

1. gorizontal- bir tarmoq korxonalari birlashmasi;
2. vertikal- ishlab chiqarish siklining turli bosqichlarida faoliyat yurituvchi bir tarmoq korxonalari birlashmasi;
3. konglomeratsiya- turli tarmoqlar korxonalarini birlashtirish. 2

Uchta holatning har birida konsolidatsiya "qiz-ona" tamoyili bo'yicha ham, xolding kompaniyasini yaratish shartlari bo'yicha ham mumkin.

Mahalliy ixtisoslashgan adabiyotlarda mualliflarning xuddi shunday tarzda "guruhlar turlarini" ajratib ko'rsatishga juda noqulay urinishlari mavjud. Masalan:

1. "gorizontal guruh" - sho''ba jamiyatlarning har birida bosh jamiyatning ishtiroki ularning aktsiyalarining (ovozlarining) 50 foizidan ortig'iga egalik qilish bilan shartlangan guruh;
2. "vertikal guruh" - asosiy jamiyat "nabiralar" jamiyatining kapitalini o'zining sho'ba korxonasi - bunday korxonaning bevosita ta'sischisi orqali nazorat qiladigan guruh;
3. "Aralash guruh" - bu nazorat qiluvchi va qaram korxonalar o'rtasida ketma-ket parallel bog'lanishlar mavjudligi bilan tavsiflangan guruh.

Ko'rinishidan, bunday "guruhlarni tiplashtirish" mutlaqo keraksiz nazariyadir. Birinchidan, sof shaklda vertikal yoki gorizontal guruhlar juda kam uchraydi va shuning uchun deyarli barcha guruhlar "aralash" ga kiradi. Ikkinchidan, ko'plab korxonalarning har qanday guruhi ichida muayyan sho''ba (va "nabiralar") korxonalarni nazorat qilish bilan bog'liq o'zgarishlar doimiy ravishda sodir bo'lishi mumkin, bu esa bir "guruh turi" dan boshqasiga o'tishni talab qiladi. Shu bilan birga, bunday joriy o'zgarishlar uchinchi tomon investorlari yoki kreditorlari (bir so'z bilan aytganda, bayonotlarning tashqi foydalanuvchilari) uchun hech qanday huquqiy yoki iqtisodiy oqibatlarga olib kelmaydi. Va, eng muhimi, bu shaxslarning hech biri uchun, bu korxonalar guruhi hisobotning ma'lum bir sanasida qanday chaqirilishi muhim emas: gorizontal, vertikal yoki aralash.

Yana bir narsa - D.Middlton tomonidan aniqlangan xususiyatlarga ko'ra uyushmalar turlari. Ular assotsiatsiyaning (konsolidatsiyaning) maqsadini aniq ko'rsatib beradi: miqyosni tejash (gorizontal konsolidatsiya), mahsulot sifatini nazorat qilish (vertikal konsolidatsiya), sotish bozorlari ustidan birgalikda nazorat qilish (konglomeratsiya) va boshqalar, maqsadlar ro'yxati to'liq emas, ammo, ammo , har doim konsolidatsiya monopolizatsiyaga yaqinlashadimi yoki yo'qligini aniqlash imkoniyati mavjud. Chunki uchta holatda ham davlat organlari, korxonalarni birlashtirishga ruxsat berib, ushbu aktning monopoliyaga qarshi qonunlarga muvofiqligini tekshirishi mumkin.

Konsolidatsiyadagi xayrixohlik va "oddiy" gudvil o'rtasidagi farq nima?

Gudvil faqat buxgalteriya hisobi registrlarida va moliyaviy hisobotlarda, konsolidatsiya paytida esa - faqat konsolidatsiyalangan hisobotda aks ettirilganligi bilan. Shu munosabat bilan, gudvil amortizatsiyasi ham hisobga olinadi va buxgalteriya hisobi registrlarida aks ettiriladi va konsolidatsiya paytida gudvil amortizatsiyasi faqat konsolidatsiyalangan hisobotda, bundan tashqari, ushbu hisobot tuzilganda yiliga bir marta amalga oshiriladi.

Birinchi va ikkinchi hollarda, yaxshi niyatning ko'rinishi korxonani sotib olish narxi (yoki xaridorga nazorat qilish huquqini beradigan kapitaldagi ulush) va bozor (adolatli) qiymati o'rtasidagi farqni aniqlash bilan belgilanadi. uning aktivlari. Bu farq taniqli qoidadan kelib chiqadi: butun har doim ham uning qismlari yig'indisiga teng emas. Xuddi shunday, korxonaning qiymati odatda uning barcha aktivlari alohida sotilgan taqdirda olinishi mumkin bo'lgan summadan sezilarli darajada farq qiladi.

1-misol. Boshqa korxona kapitalining 100% ni sotib olinganda.

Korxonani sotib olish qiymati 180,0 ming dona. 3

Sotib olingan (yoki konsolidatsiya qilingan) sanaga sof aktivlarning bozor (adolatli) qiymati 135,0 ming birlikni tashkil etadi.

Sotib olish (yoki konsolidatsiya qilish) sanasida sof aktivlarning balans qiymati 75 ming birlikni tashkil etadi.

Shunday qilib, farq:

135,0 - 75,0 = 60,0 ming birlik satr satr sotib olingan aktivlar qiymatiga kiritiladi.

Va xayrixohlik:

180,0 - 135,0 \u003d 45,0 ming birlik alohida hisobot berilishi shart.

Shu bilan birga, agar korxonani korxona tomonidan egallab olish haqida gapiradigan bo'lsak, yaxshi niyat nafaqat balansda, balki buxgalteriya registrlarida ham aks etadi va u to'liq amortizatsiya qilinmaguncha qoladi (bu ko'p yillar o'tgach sodir bo'ladi). ). Va agar biz guruh yaratish haqida gapiradigan bo'lsak, gudvil faqat konsolidatsiyalangan balansda aks ettiriladi va davrdan davrga, oldingi hisobotdan keyingi hisobotga, shuningdek uning to'liq amortizatsiyasigacha o'tkaziladi.

Oxirgi holat konsolidatsiya jarayonida, sotib olishdan farqli o'laroq, bir korxonaning aktivlarini boshqasiga o'tkazilmasligi bilan izohlanadi, chunki tegishli ravishda bosh va sho'ba korxonaga aylangan bu ikki korxona iqtisodiy birlik bo'lib qoladi. alohida ishlaydi.

2-misol. Nazorat qilish huquqini beruvchi kapitalning faqat ma'lum bir ulushi olinganida.

Jamiyat kapitalining 60% ulushini sotib olish qiymati 180,0 ming dona. Bu shuni anglatadiki, korxonaning umumiy bahosi sotish sanasida 300,0 ming birlikni tashkil etadi. Shu bilan birga, sof aktivlarning bozor (adolatli) qiymati sotib olingan sanada 135,0 ming birlikni tashkil etadi.

Ularning umumiy qiymatining 60 foizini (75,0 ming birlik) tashkil etuvchi sof aktivlar ulushining balans qiymati sotib olingan sanada 45 ming birlikni tashkil etadi: 75,0 x 0,6 = 45,0.

Shuning uchun, aktivlarning bozor qiymatining balans qiymatidan atigi 60% oshib ketishini hisobga olish kerak:

• (135 - 75) x 0,6 \u003d 36,0 ming birlik.

Shunday qilib, bosh kompaniyaning mulk ulushi:

• 45,0 + 36,0 = 81,0 ming birlik

• (75 x 0,6) + (60 x 0,6) = 81 ming birlik.

Keyin, konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlarni tayyorlashda, ushbu hisob-kitob sof aktivlarning balans qiymatidagi tegishli ozchilik ulushiga qo'shilishi kerak. Bu ulush 75,0 ming dona miqdorining 40 foizini tashkil qiladi. va 30,0 ming birlikka teng.

• 75,0 - 45,0 \u003d 30,0 ming birlik.

Shunday qilib, konsolidatsiyalangan hisobotda bosh kompaniyaga tegishli sof aktivlar ulushini baholash quyidagicha bo'ladi:

• 81,0 + 30,0 = 111,0 ming birlik

Bunday holda, gudvil sho''ba korxonaga investitsiya miqdori va asosiy kompaniyaning uning sho''ba korxonadagi aktivlari ulushi balans qiymatidagi ulushi o'rtasidagi farq, shuningdek ularning bozor qiymatidan oshib ketishi sifatida hisoblanadi. balans smetasi bo'yicha tegishli aktivlar:

• 180,0 - 45,0 - 36,0 \u003d 99,0 ming birlik.

Bu summa (99,0 ming birlik) birinchi konsolidatsiya balansining alohida (yozuv) satrida «Konsolidatsiya bo'yicha gudvil» sifatida ko'rsatilgan. Keyingi barcha konsolidatsiyalangan balanslarda bu miqdor asta-sekin amortizatsiya qilinadi.

Qarama-qarshi boshlang'ich sharoitlarda (korxonaga investitsiyalar miqdori uning sof aktivlarining bozor qiymatidan past bo'lganda) salbiy gudvil xuddi shunday aniqlanadi.

Va xayrixohlik haqidagi savolga oxirgi. Ehtimol, noldan sho''ba korxonani yaratishda xayrixohlik paydo bo'lmasligi va paydo bo'lishi mumkin emasligini eslatib o'tish qiyin.

Hisobotni birlashtirish tartibi

Amerikalik olimlar Enders, Uotfild va Mohr aniqladilar mustahkamlash alohida buxgalteriya tamoyiliga. Konsolidatsiyani umuman printsip darajasiga ko'tarish kerakmi yoki yo'qmi degan bahslashish mumkin, chunki boshqa amerikalik olimlar Eldon S. Xendriksen va Maykl F. van Breda ta'kidlaganidek, moliyaviy hisobotlarni konsolidatsiya qilish tartibi hali izchil mantiqiy modelga aylanmagan. , shuning uchun ideal, yagona etakchilik konsolidatsiyasi mavjud emas. 4 Va bu haqiqat, chunki bu protseduralarda ko'p narsa bog'liq va bog'liq bo'lmagan ko'plab omillarga bog'liq. Xususan, guruh ichida hujjat aylanishini tashkil etish, bu esa, o'z navbatida, korxonalar faoliyatining o'ziga xos xususiyatlariga bog'liq, shuning uchun alohida belgilanadi.

Shunga qaramay, moliyaviy hisobotlarni birlashtirishning butun tartibini ikkita katta bosqichga bo'lish mumkin:

1. guruhga kiruvchi barcha korxonalarning hisobot ma'lumotlarini birlashtirish (xulosa);
2. ichki operatsiyalar bilan bog'liq qiymatlarning umumiy ko'rsatkichlaridan, xususan, o'z ichiga olgan (bu protseduralar ba'zan yo'q qilish deb ataladi):
1. guruhga kiruvchi korxonalar o'rtasidagi investitsiyalar;
2. guruh korxonalari o‘rtasidagi o‘zaro operatsiyalardan olingan daromadlar, xarajatlar va foyda/zararlar;
3. guruh korxonalari o‘rtasidagi hisob-kitob operatsiyalari va bunday hisob-kitoblar qoldig‘i;
4. o'zaro kreditlar va kreditlar.

Shunday qilib, quyidagilar amalga oshiriladi: kapitalni birlashtirish, guruh ichidagi hisob-kitoblar balansini mustahkamlash va guruh ichidagi operatsiyalardan moliyaviy natijalarni konsolidatsiya qilish.

Agar asosiy kompaniya nazorat qilinadigan kompaniya (kompaniyalar) ning barcha mablag'lariga, ya'ni kapitaldagi faqat ma'lum bir ulushga ega bo'lmagan guruhning konsolidatsiyalangan moliyaviy hisoboti haqida gapiradigan bo'lsak, unda bu holda birinchi va ushbu bosqichlarning ikkinchisida n ni aniqlash zarur bo'ladi. ozchilik ulushi.

Har bir sho''ba korxonadagi ozchilik ulushi tegishli ravishda bosh korxonaga tegishli bo'lmagan ovoz berish huquqlari foizi va sho''ba korxonaning o'z kapitali (sof foyda/zarar bilan birga) ko'paytmasi sifatida aniqlanadi. Konsolidatsiyalangan buxgalteriya balansida ozchilikning ulushi alohida (yozilgan) “Ozchiliklar ulushi”da aks ettiriladi, daromadlar to'g'risidagi hisobotda esa foyda / zarardagi ozchilik ulushi xuddi shu nom ostidagi qatorda aks ettiriladi.

2-bandda sanab o'tilgan tartib-qoidalarga bo'lgan ehtiyoj "takroriy hisoblash" ning kiruvchi ta'sirini bartaraf etish zarurati bilan izohlanadi: birgalikdagi sa'y-harakatlar natijasida olingan hamma narsa bitta hisobotda ikki marta ko'rsatilmaydi. Bunday tartiblarning mavjudligi bilan konsolidatsiyalangan hisobot birlashtirilgan hisobotdan farq qiladi, bunda faqat elementlarning mexanik yig'ilishi nazarda tutiladi.

Konsolidatsiyalangan hisobot - bu konsolidatsiyalangan hisobotning alohida holati, agar bosh kompaniya barcha guruh kompaniyalari kapitalining 100 foiziga ega bo'lsa va davr mobaynida guruh ichidagi aylanmalar bo'lmasa. Garchi bu holatda bitta "lekin" mavjud bo'lsa-da: bunday hisobotda sho''ba korxonalarning ustav kapitali ham, bosh kompaniyaning sho''ba korxonalarga investitsiyalari ham ko'rsatilmasligi kerak. Boshqa barcha ko'rsatkichlar umumlashtiriladi.

Konsolidatsiyalangan balans

Konsolidatsiyalangan buxgalteriya balansini tuzishda, birinchi navbatda, sho''ba korxonalarning hisobotlaridagi tegishli moddalarni jamlash va bunday qo'shish natijalarini bosh kompaniyaning o'xshash balans moddalariga ilova qilish yo'li bilan konsolidatsiyalangan balans tuziladi: № 2 + 3 raqami + 4 raqami = 5 raqami (jadvalga qarang).

Keyinchalik, ikki marta hisoblash imkoniyatini bartaraf qilish uchun konsolidatsiya jurnalida qanday sozlash yozuvlarini kiritish kerakligini aniqlaysiz. Bunday ish faqat moliyaviy hisobotlarni tayyorlash paytida amalga oshiriladi va bosh yoki sho'ba korxonalarning buxgalteriya registrlarida aks ettirilmaydi. Bunday jurnalda (chunki biz buxgalteriya yozuvlari haqida gapirmayapmiz), "Debet" va "Kredit" yozuvlari o'rniga "+" va "-" belgilarini ko'rsatish to'g'riroq. Agar hisob-kitoblar amalga oshiriladigan yordamchi jadvallar davrdan davrga registrlar sifatida saqlangan bo'lsa, siz konsolidatsiya jurnalisiz qilishingiz mumkin.

Shunday qilib, sho''ba korxonalarning barcha aktivlari bosh korxonaning tegishli aktivlariga qo'shiladi va sho''ba korxonalarning barcha kreditorlik qarzlari bosh korxona majburiyatlarining tegishli turlariga qo'shiladi, bundan mustasno:

1. aktivlar (shu jumladan kutilgan tushim) va konsolidatsiyalangan korxonalar o'rtasidagi operatsiyalar natijasida yuzaga keladigan majburiyatlar, ularning miqdori bo'yicha umumiy balans balansi tuzatilishi kerak;
2. bosh jamiyatning sho''ba korxonalarga qo'ygan investitsiyalari - sho''ba korxonalar kapitalining asosiy jamiyatga tegishli bo'lgan ulushi; shu bilan birga, sho''ba korxonalarga qo'yilgan investitsiyalar xarajatlarining ularning balans qiymatidan oshib ketishi konsolidatsiyalangan balansda gudvil sifatida aks ettiriladi ("Konsolidatsiya bo'yicha gudvil" kiritilgan qatorda).

Ozchiliklarning ulushi konsolidatsiyalangan balansda ko'rsatiladi, chunki bu hisobotda faqat guruhga tegishli emas, balki barcha aktsiyadorlar tomonidan qo'yilgan kapital to'g'risidagi ma'lumotlar aks etishi kerak.

Konsolidatsiyalangan daromad hisoboti

Moliyaviy natijalar to'g'risidagi konsolidatsiyalangan hisobotni tuzishda, shuningdek, konsolidatsiyalangan balansni tuzishda sho''ba korxonalar hisobotlarining tegishli moddalarini saralash va shunga o'xshashlarga qo'shish natijalarini ilova qilish orqali konsolidatsiyalangan hisobot tuziladi. bosh kompaniya hisobotidagi elementlar: 2-raqam + 3-raqam + 4-raqam \u003d raqam .5 (jadvalga qarang).
Keyinchalik, ikki marta hisoblash imkoniyatini bartaraf qilish uchun konsolidatsiya jurnalida qanday sozlash yozuvlarini kiritish kerakligini aniqlaysiz.

Masalan, "Sotishdan olingan daromadlar" konsolidatsiyalangan moddasida faqat guruhga kirmagan korxonalar bilan tuzilgan operatsiyalardan olingan daromadlar, sotilgan mahsulotlar (mahsulotlar, ishlar, xizmatlar) tannarxiga esa faqat mahsulot tannarxi kiritilishi kerak. , tashqaridan sotib olingan tovar-moddiy zaxiralar, ishlar va xizmatlar. Shunday qilib, ichki hisob-kitoblar tartibida olingan / o'tkazilgan summalar chiqarib tashlanadi.

Kompaniyalararo operatsiyalar quyidagilarni o'z ichiga olishi mumkin:

1. mahsulotlarni (tovarlarni, ishlarni, xizmatlarni) sho''ba korxonalarga sotishdan tushgan tushumlar va aksincha: sho''ba korxonalarning mahsulotlarini (tovarlarini, ishlarini, xizmatlarini) bosh kompaniyaga sotishdan tushgan tushumlar, shuningdek bitta sho''ba korxonaning aktivlarini sotishdan tushgan tushumlar. guruh ichidagi boshqa sho''ba korxonaga;
2. sho'ba korxonalarga sotilgan mahsulotlar (tovarlar, ishlar, xizmatlar) tannarxi va aksincha: sho''ba korxonalar tomonidan bosh korxonaga sotilgan, shuningdek sho''ba korxonalar tomonidan bir-biriga sotilgan mahsulotlar (tovarlar, ishlar, xizmatlar) tannarxi;
3. guruh ichidagi kreditlar va qarzlar bo'yicha to'langan (hisoblangan) yoki olingan (hisoblangan) foizlar;
4. guruh ichidagi operatsiyalar natijasida olingan boshqa daromadlar va tushumlar;
5. guruh ichidagi operatsiyalar natijasida amalga oshirilgan boshqa xarajatlar va to'lovlar;
6. sho'ba korxonalardan olingan (olish uchun hisoblangan) dividendlar;
7. bosh kompaniyaga to'langan (to'lash uchun hisoblangan) dividendlar.

Ozchilik ulushi sof foyda umumiy daromaddan chegiriladi. To'lanishi kerak bo'lgan hisoblangan konsolidatsiyalangan daromad solig'i bosh kompaniya tomonidan guruh ichidagi ishtirokchilarning foydasiga mutanosib ravishda taqsimlanadi yoki agar bosh kompaniya ushbu soliqni o'z nomidan to'lagan bo'lsa, taqsimlanmaydi.

Harakatlarning birlashtirilgan bayonoti xuddi shunday tarzda tayyorlanadi. Pul, aniqrog'i, uning ikkinchi va uchinchi qismlari. Agar pul oqimi to'g'risidagi hisobotning birinchi qismi bilvosita tuzilgan bo'lsa va dastlabki ikkita shaklning ko'rsatkichlari (balans va daromadlar to'g'risida hisobot) asosida tuzilgan bo'lsa, unda bu qismdagi konsolidatsiya hech qanday tuzatish kiritishni talab qilmaydi, barcha ko'rsatkichlarni kiritish kifoya. birga satr satr. Biroq, pul oqimi to'g'risidagi hisobotning ikkinchi va uchinchi qismlari, har qanday holatda, to'g'ridan-to'g'ri tuzilganligi sababli, agar investitsiya (moliyaviy) faoliyatda ichki aylanmalar mavjud bo'lsa, ko'plab tuzatishlarni talab qiladi. Biroq, barcha tuzatishlar, oxir-oqibat, bitta modelga tushadi: ichki aylanmani mablag'larni tushum va tasarruf etishning umumiy miqdoridan ajratish va ularni konsolidatsiyalangan ko'rsatkichlardan olib tashlash.

Moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot jadvali, shuningdek, guruh korxonalari o'rtasidagi munosabatlarda yuzaga keladigan barcha mumkin bo'lgan holatlarni hisobga olmaydigan konsolidatsiyalangan shaklga olib kelishning taxminiy sxemasini beradi.

Shunday qilib, agar davr mobaynida guruh korxonalaridan biri ushbu guruhga kiritilgan boshqa korxonaga tovarlarni sotgan bo'lsa va ikkinchisi, o'z navbatida, davr oxirigacha ularni uchinchi shaxslarga sotishga muvaffaq bo'lmasa yoki qisman sotgan bo'lsa, keyin bu holat konsolidatsiyalangan hisobotda hisobga olinishi kerak. Ya'ni, ushbu operatsiyalarda ichki aylanmani tashkil etuvchi miqdorlarni va tashqi aylanmaga tegishli miqdorlarni va uning barcha ko'rinishlarida: daromadlar, xarajatlar va foydalarni ajratib ko'rsatish kerak. Bunday sharoitda ideal hisobot faqat nazariy jihatdan tuzilishi mumkin, ammo amalda maksimal aniqlikka intilish kerak, bu esa, o'z navbatida, faqat ideal tashkilot bosh korxonada ham, sho''ba korxonalarida ham, ideal rejalashtirilgan bo'ysunishda buxgalteriya hisobi (ayniqsa, "qizlari" ning o'z "qizlari", ya'ni asosiy korxonaga "nabiralari" va boshqalar bo'lsa). Va agar guruhda butun mamlakat bo'ylab "tarqalgan" bir necha o'nlab korxonalar bo'lsa? Va agar guruhning kamida bitta korxonasi mamlakat tashqarisida joylashgan bo'lsa?

Shu sababli, konsolidatsiyalangan shaklda butun guruhdagi ishlarning holatini eng aniq aks ettirishi mumkin bo'lgan hisobotlarni kutishning ma'nosi yo'q. Shuni esda tutish kerakki, moliyaviy hisobotlarni konsolidatsiya qilishdan maqsad faqat bir guruh korxonalarning moliyaviy hisobotlarini yagona paketda ko'rsatish uchun birlashtirish va sinxronlashtirishdir.

Konsolidatsiya haqida hisobot berishdan kim manfaatdor?

Shunday qilib, konsolidatsiyalangan hisobot - bu guruh korxonalari to'g'risida minimal ko'rsatkichlar bilan umumiy ma'lumot berishga urinish.

Investorlar va kreditorlar turli xil hisobotlarni o'rganish o'rniga konsolidatsiyalangan hisobotlarni o'rganishadi. Ammo bu yana bir savolni tug'diradi: bir vaqtning o'zida guruhning barcha korxonalariga sarmoya kiritadigan shunchalik ko'p investor bormi? Ularning har biri, qoida tariqasida, faqat o'z mablag'lari investitsiya qilingan korxonaning hisobot ko'rsatkichlari bilan qiziqadi. Balki, shunga qaramay, arzimagan samara uchun bosh korxonalar buxgalterlari shunchalik kuch sarflashlari shart emasdir? Umuman olganda, "qizlar - onalar" guruhining hisobotlarini birlashtirish muammosi ushbu asar muallifiga sun'iy ravishda yaratilgan ko'rinadi. Bundan tashqari, bu muammoni hal qilishi kerak bo'lgan odamlar nima uchun buni hech kim bilmaydi.

Tutish boshqa masaladek tuyuladi. Investorlar (xolding ta'sischilari emas) o'z mablag'larini ushbu guruhga kiritilgan biron bir korxonaga emas, balki umuman xolding kompaniyasiga investitsiya qiladilar. Ammo u yoki bu investorning mablag‘lari qayerga, qaysi guruh korxonalariga (kerak bo‘lsa, qaysi dasturlarga) jo‘natilgani haqida investor va kreditorlarni xabardor qilish tizimini yaratish osonroq emasmi? Bu imkonsiz bo'lib tuyuladi, lekin bunday ishlarni tashkil etishning barcha murakkabligi bilan bir necha o'nlab, yuzlab yoki undan ortiq korxonalar guruhidagi ishlarning holatini haqiqatan ham aks ettiruvchi jamlanma hisobotni tuzishdan ko'ra iloji yo'q.

Muallifning so'zlariga ko'ra, konsolidatsiyalangan hisobotlar, agar bitta mamlakatdagi barcha 100% davlat korxonalari to'satdan "ichki" hisob-kitoblarni hisobga olmaydigan "jamlanma guruh hisoboti" ni tuzishga qaror qilganidan ko'ra amaliy ma'no yo'q. bir-biriga bo'lgan qarzlar va faqat tashqi (eksport-import) operatsiyalari natijalari moliyaviy natijalar sifatida tan olinar edi, chunki faqat bitta mulkdor - davlat mavjud.

Yuqorida aytilganlar bilan bog'liq holda, muallif mutaxassislarning konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlarni tuzish uchun har qanday aniq algoritmlarni ishlab chiqishga bo'lgan barcha urinishlari bundan mustasno ekanligini ta'kidlash huquqiga ega. umumiy tavsiyalar, mantiq bo'yicha mashqlardan boshqa narsa emas, faqat ishlab chiquvchilar uchun foydalidir.

1 Konsolidatsiya - lot.dan. consolidatio - mustahkamlamoq, birlashmoq.

2 Qarang: Middleton, D. Buxgalteriya hisobi va moliyaviy qarorlar qabul qilish. M .: "Audit", IO "UNITI", 1997, 387-bet.

3 [D.]un. - pul birliklari - misol sifatida ushbu belgini olaylik (an'anaviy ravishda AQSh dollarini bildiruvchi cu bilan adashtirmaslik kerak).

4 E. S. Xendriksen, M. F. van Bredaga qarang. Buxgalteriya hisobi nazariyasi. M .: "Moliya va statistika", 2000, 493-500-betlar.

Bir guruh kompaniyalarning konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlarini tuzishda moliyaviy natijalarga sezilarli ta'sir ko'rsatadigan nuanslar mavjud. Bularga quyidagilar kiradi: adolatli qiymat bo'yicha aktivlarni hisobga olish, gudvilni baholashning tanlangan tartibi, nazoratning mavjudligi, investitsiya va boshqalar.

Kompaniyalar guruhining turli firmalarga (yuridik shaxslarga) huquqiy bo'linishi yoki guruhning paydo bo'lish tarixini (qo'shilish va qo'shib olish) yoki kompaniyalar ishini optimallashtirish sxemasini (xavflarni boshqarish, bozorda brend vakilligi) aks ettiradi. soliqni optimallashtirish va boshqalar), lekin ko'pincha iqtisodiy mohiyati emas. UFRS butun guruh to'g'risidagi ma'lumotni "shakl"dan ko'ra "modda" ning ustuvorligidan kelib chiqqan holda bitta firma kabi taqdim etilishini talab qiladi. Konsolidatsiyalangan hisobot individual hisobotlarga nisbatan bir qator afzalliklarga ega va foydalanuvchi uchun qimmatroqdir. Biroq, konsolidatsiya tartibi o'ziga xos xususiyatlarga ega, biz ushbu maqolada ko'rib chiqamiz.

Konsolidatsiyalangan hisobotning afzalliklari

Investor uchun ma'lumotlarning foydaliligi nuqtai nazaridan, konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobot guruh kompaniyalarining individual moliyaviy hisobotlariga nisbatan quyidagi asosiy afzalliklarga ega:

• konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotga izohlar guruhning boshqaruv/egalik tuzilmasini tavsiflaydi;
• konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotdan sho''ba korxonalarni sotib olish uchun "ortiqcha to'lov" miqdorini taxmin qilish mumkin (hisobotning "Godvil" moddasi);
• (DNK) konsolidatsiyalangan jamiyatning kapitalida aks ettirilgan - taqsimlanmagan foyda va zaxiralarning bosh kompaniya aktsiyadorlariga tegishli bo'lmagan qismi;
• guruh kompaniyalari o'rtasidagi guruh ichidagi operatsiyalar, shuningdek, guruh ichidagi balanslar chiqarib tashlanadi. Konsolidatsiyalangan hisobot faqat uchinchi shaxslar bilan operatsiyalar natijalarini aks ettiradi, shuning uchun moliyaviy natijaning (masalan, guruh kompaniyalari o'rtasida oshirilgan narxda aktivlarni sotish tufayli) va balans valyutasining "qog'oz" o'sishi ehtimoli. (guruh kompaniyalari o'rtasidagi aktivlarni oldi-sotdi operatsiyalari bo'yicha debitorlik va kreditorlik qarzlari) ortiqcha narxdan tashqari).

Moliyaviy konsolidatsiyaning asosiy tamoyillari

Bosh kompaniya sho''ba korxonalarga barcha investitsiyalar jamlangan konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlarni taqdim etishi kerak (IAS 27, BHMS 10). Konsolidatsiya jarayoni quyidagi nuqtalardan iborat.

Asosiy tamoyillar

1. Moliyaviy holat to'g'risidagi konsolidatsiyalangan hisobot, balans (BB). Bosh va sho‘ba korxonalarning aktivlari va majburiyatlari qatorga qo‘shiladi va guruh ichidagi qoldiqlarga va realizatsiya qilinmagan foydani bartaraf etishga tegishli tuzatishlar kiritiladi. Sotib olish kunida sho''ba korxonaning aktivlari adolatli qiymatda o'lchanishi kerak.
2. Umumiy daromad, foyda va zararlar to'g'risidagi konsolidatsiyalangan hisobot (OPL). Guruh kompaniyalarining GTC ob'ektlari uchun yig'ish tartibi ular konsolidatsiya perimetriga kiritilgan paytdan boshlab amalga oshiriladi. Guruh ichidagi aylanma va amalga oshirilmagan daromadlar chiqarib tashlanadi. Sho''ba korxonaning guruhga kirish sanasidan oldin olgan foydasi, guruh tomonidan olinmaganligi sababli, umumiy daromad to'g'risidagi hisobotda konsolidatsiyalanmaydi.

Gudvil (BB aktivlari) va nazorat qilinmaydigan ulushlar (BB aktsiyalari)

Gudvilni baholash:

1. Kompaniyani 100% sotib olish. Gudvil - sho''ba korxona uchun to'langan narxning (o'tkazilgan to'lovning) sotib olingan sanadagi sof aktivlarining adolatli qiymatidan oshib ketishi. Tranzaksiya xarajatlari (tranzaksiyani bajarish xarajatlari, masalan, maslahat xizmatlari) kompaniyani sotib olish xarajatlariga kiritilmasligi kerak. Bunday xarajatlar darhol joriy davrning daromadlari to'g'risidagi hisobotda hisobdan chiqariladi va moliyaviy hisobotga izohlarda ochib beriladi (3-IFRS).
2. Nazorat qiluvchi aktsiyadorlar mavjud. Agar firma sho''ba korxonasi aktsiyalarining 100 foizidan kamini sotib olsa, u holda konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotda kapitalning bir qismi sifatida nazorat qilinmagan aktsiyadorlarning ulushi (NAM) alohida e'lon qilinadi. Bugungi kunga kelib, VND (IFRS 3.19) mavjud bo'lganda, gudvilni baholashning ikkita usuliga ruxsat berilgan:

• qisman gudvil yoki qisman tannarx usuli (DNK konsolidatsiya sanasiga kompaniya sof aktivlari qiymatining tegishli foizi sifatida hisoblanadi; gudvilning nazoratga ega bo'lmagan aktsiyadorlarga tegishli emasligi tushuniladi);
• "to'liq gudvil" yoki to'liq xarajat usuli (DNK kompaniyaning sof aktivlari qiymatining ulushi va gudvilning nazorat qilmaydigan aktsiyadorlarga tegishli qismi sifatida hisoblanadi).

UFRS sho''ba korxonani har bir sotib olish uchun NATni baholashning har qanday usulidan foydalanishga imkon beradi.

Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotda kapital va zaxiralarni hisoblash

Moliyaviy holat to'g'risidagi konsolidatsiyalangan hisobotda o'z kapitali asosiy kompaniyaning aktsiyadorlik kapitali va sho''ba korxonalarning nazorat qilinmaydigan ulushlaridan iborat. Bosh kompaniya aktsiyadorlarining o'z kapitali 1-jadvalda ko'rsatilganidek hisoblanadi.

Jadval 1. Bosh kompaniya aktsiyadorlariga to'lanadigan kapitalni hisoblash

Nazorat qiluvchi bo'lmagan aksiyadorlarning ulushi quyidagicha hisoblanadi.

"Qisman gudvil" (qisman xarajat) usulidan foydalanganda:

DHA = Sho''ba korxona sof aktivlarining balans qiymati × sho''ba kapitalidagi DHA (%)

"To'liq gudvil" (to'liq xarajat) usulidan foydalanganda 2-jadvalga qarang.

Jadval 2. "To'liq gudvil" usuli yordamida NATni hisoblash

Bosh kompaniyaning sho''ba korxonalarga investitsiyalari

Konsolidatsiya paytida guruh kompaniyalarining barcha aktivlari va majburiyatlari qatorga qo'shiladi. Agar siz "Investitsiyalar" (sho'ba korxonalarda) maqolasini qoldirsangiz, "qizlari" ning aktivlari ikki marta aks ettirilganligi ma'lum bo'ladi. Shuning uchun bunday investitsiyalar chiqarib tashlanadi (yo'q qilish arifmetikasi quyida keltirilgan misollarda keltirilgan).

Misol

Yaxshi niyat yo'q. Bosh kompaniya sho''ba korxonasini quyidagi shartlar asosida tashkil qiladi: 51% - "ona" ning ustav kapitaliga (MC) qo'shgan hissasi, qolgan 49% - boshqa aktsiyadorlarning ulushi. Sho'ba kompaniya 21.09.2013 yilda tashkil etilgan. Guruhning hisobot sanasi 31.12.2013 y. Bosh va sho''ba korxonalarning MCga hissa qo'shgan sanasi va hisobot sanasidagi balanslari 3-jadvalda ko'rsatilgan.

3-jadval. Bosh va yordamchi korxonalar balansi

** Konsolidatsiya jarayonida sho‘’ba korxonaning kapitali bosh jamiyat kapitaliga qo‘shilmaydi, guruh ichidagi investitsiyalar olib tashlanadi va jamiyatning nazorat bo‘lmagan aktsiyadorlarining ulushi kapitalda alohida qatorda aks ettiriladi.

Yuqorida tavsiflangan misol juda oddiy, ammo bu amaliyotning keng tarqalganligi tufayli foydalidir. Ko'pincha biznesni ajratish sxemasi biznes jarayonlarini optimallashtirish, soliqqa tortishni optimallashtirish yoki biznesning bir qismini alohida kompaniyaga o'tkazish orqali tijorat va boshqa xavflarni kamaytirish uchun ishlatiladi.

Misol

Amaliy jihat. Haqiqiy hayotda kompaniya hisoboti va maqola tafsilotlari ancha murakkab bo'lishi mumkin. Shuning uchun konsolidatsiya algoritmini bitta formula bilan belgilash maqsadga muvofiq emas (yuqoridagi misolda bo'lgani kabi). Aktivlar, majburiyatlar va o'z kapitalining barcha moddalarini qo'shib, so'ngra tuzatuvchi konsolidatsiya yozuvini qo'yish ancha amaliydir (4 va 9-jadvallarga qarang).

4-jadval. Konsolidatsiya kiritishni rostlashning amalda qo'llanilishi e

9-jadval. To'liq gudvil usuli uchun tuzatuvchi konsolidatsiya yozuvini qo'llash

"Qisman gudvil" usuli (qisman qiymat). Bosh kompaniya sho''ba korxonaning 80% ulushini 2013-yil 06-01-da sotib oldi. Sotib olish kunida sho''ba korxonaning taqsimlanmagan foydasi 65 million rublni tashkil etdi. (sotib olish sanasi va hisobot sanasi o'rtasida CMda o'zgarishlar yo'q).

Sho‘’ba korxona aktivlari va majburiyatlarining sotib olingan sanadagi qiymati ularning adolatli qiymatini aks ettiradi.

Gudvilning 2013 yil 31 dekabr holatiga ko'ra qadrsizlanishi tekshirilganda, uning hisobot sanasida adolatli qiymati 50 million rublni tashkil etgani ma'lum bo'ldi.

Gudvil qiymatini hisoblash:

Bosh kompaniyaning balansidan "(D) ga investitsiya" sho''ba korxonasi ulushini sotib olish qiymati (80%) = 188 million rubl. (6-jadvalga qarang).

Jadval 6. Gudvilning qadrsizlanishi (foyda va zarar orqali)

Bosh kompaniyaning sho'ba korxonaning sof aktivlaridagi ulushi (sotib olish sanasida):

(40 + 30 + 65) million rubl × 80% = 108 million rubl

188 - 108 \u003d 80 million rubl.

Muhim: gudvil sho''ba korxonani sotib olish kunida hisoblanadi. Uning qiymatini keyingi hisobot sanalari uchun oshirish mumkin emas. Gudvil yiliga kamida bir marta qadrsizlanish uchun sinovdan o'tkaziladi. Ko'pgina tahlilchilar ushbu aktivga shubha bilan qarashadi, chunki uning hisobi faqat arifmetik va ko'pincha hisoblanmaydi. iqtisodiy mohiyati. Iqtisodiy mazmun (taniqli brend, noyob mutaxassislar jamoasi) bo'lmagan taqdirda, ko'plab kompaniyalar xayrixohlikdan voz kechishadi, chunki bu kompaniyani sotib olayotganda shunchaki bahodir. Bunday holda, uni yillik qayta baholash zarurati yo'qoladi.

Salbiy gudvil paydo bo'lganda daromad sifatida tan olinadi. Nazorat qilinmagan foizlar qiymati:

NA (D) hisobot sanasi × ​​DN% = 160 mln. × 20% = 32 million rubl.

Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotda taqsimlanmagan foydani hisoblaymiz (5-jadvalga qarang).

Jadval 5. Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotda taqsimlanmagan foydani hisoblash

Qoida tariqasida, daromadlar to'g'risidagi hisobotda gudvilning qadrsizlanishi ma'muriy xarajatlarga kiritiladi yoki alohida taqdim etiladi (agar qadrsizlanish davrning moliyaviy natijasi uchun muhim bo'lsa).

Misol

"To'liq gudvil" usuli (to'liq xarajat). Oldingi misol shartlaridan foydalanamiz. DND va gudvilning narxini hisoblash quyidagicha o'zgaradi (7 va 8-jadvallarga qarang):

Jadval 7. Hisobot sanasida DND qiymati

Jadval 8. Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotda taqsimlanmagan foyda

Butun sho''ba korxonaning qiymati (100%) = 188 million rubl. : 0,8 = 235 million rubl.

Kompaniyaning qiymati aktsiyadorlar o'rtasida teng taqsimlangan deb taxmin qilinadi. Biroq, ko'pincha, nazorat qilish uchun mukofot mavjud, shuning uchun bir aktsiya nazorat qilmaydigan aktsiyadorlar uchun arzonroqdir. Agar xarajat ma'lumotlari mavjud bo'lsa, undan foydalanish yaxshidir.

Sho‘ba korxona sof aktivlari (sotib olish sanasida):

40 + 30 + 65 = 135 million rubl.

Sho'ba korxonani sotib olish sanasidagi gudvil:

235 - 135 \u003d 100 million rubl.

Qaysi DNK:

100 million rubl × 20% = 20 million rubl.

"Murakkab" guruhlar

"Oddiy" guruhda mulkchilik tuzilishi shunday ko'rinadi.

"Murakkab" guruh shunday ko'rinadi.

Vertikal tuzilmada A kompaniyasi B sho'ba korxonasiga va B sho'ba korxonasiga ega C. Barcha kompaniyalarning hisoblari guruh ichida konsolidatsiyalangan. A kompaniyasi ikkala kompaniya ustidan ham nazoratga ega. To'g'ridan-to'g'ri B kompaniyasi orqali, C kompaniyasi orqali B kompaniyasi orqali, samarali egalik 45 foiz (75 × 60) bo'lishiga qaramay.

Aralash struktura sxemasida A bevosita B ni boshqaradi. A ning C ustav kapitalidagi to'g'ridan-to'g'ri egaligi 40 foizni, A ning B kompaniyasi orqali C ustav kapitaliga egalik qilish orqali yana 20 foizni, jami 60 foizni tashkil etadi.

Shuni ta'kidlash kerakki, "murakkab" guruhlarda DNDni hisoblash "oddiy" guruhlardan biroz farq qiladi (10-jadvalga qarang).

Jadval 10. "Qiyin" guruhda DND hisobi

"Murakkab" guruhlarning birlashishi ikki bosqichda (vertikal tuzilish misolida) sodir bo'ladi: birinchi navbatda, B - C guruhi birlashtiriladi, so'ngra A guruhi B - C guruhi bilan birlashtiriladi.

Assotsiatsiyalangan kompaniyalar

Assotsiatsiya - bu investor muhim ta'sirga ega bo'lgan va qo'shma korxonada sho''ba korxona yoki ulush bo'lmagan kompaniya. Assotsiatsiyaga investitsiyalar kapital usuli (28-IFRS) bo'yicha hisobga olinishi va bitta balans moddasida taqdim etilishi kerak.

Ushbu usulga ko'ra, balansda "Assotsiatsiyaga investitsiyalar" moddasida aks ettirish quyidagicha amalga oshiriladi (11-jadvalga qarang).

11-jadval Balans uchun sheriklik jamiyatiga investitsiyalarni hisoblash

Daromadlar to'g'risidagi hisobotda bunday investitsiyalar qiymatidagi o'zgarishlar ham bitta moddada aks ettirilgan - "Assotsiatsiyadagi foyda / zarar ulushi".

Kompaniya hisoblarining boshqa kombinatsiyalari

Ba'zi bir guruh kompaniyalari rasmiy huquqiy tuzilishga ega emas, lekin bir kishi yoki bir guruh odamlar tomonidan boshqariladi. Bunday kompaniyalarni birlashtirish 3-IFRSda ko'zda tutilmagan, ammo ularning bayonotlari birlashtirilishi va hatto tekshirilishi mumkin. Ushbu hisobot formati ko'pincha boshqaruv maqsadlarida qo'llaniladi.

Kombinatsiya qoidalari amalda konsolidatsiya qoidalari bilan bir xil. Istisno - bu asosiy kompaniyaning o'z sho''ba korxonalariga investitsiyalarini va sho''ba korxonalarning o'z kapitalini bekor qilish. Bundan kelib chiqadiki, gudvil va nazorat qilinmaydigan ulushlar (UFRSga muvofiq ularning ta'riflari asosida) hisobotlarni birlashtirganda paydo bo'lmaydi.

Kombinatsiyalangan hisobotda auditdan o'tish uchun kompaniyalar guruh perimetriga kiritilgan tamoyillarni aniq ko'rsatish talab qilinadi - birlashtirilgan hisobotni taqdim etish uchun asos.

Hisobotlarni konsolidatsiyalashni amaliyotga tatbiq etish

UFRS, RAS dan farqli o'laroq, analitik hisoblarda operatsiyalarni qayd etish tartibini tartibga solmaydi. Hisobotning o'zi muhim va uni shakllantirish tartibi kompaniya rahbariyatida qoladi. Konsolidatsiyalangan hisobotni avtomatlashtirish darajasi buxgalteriya hisobining murakkabligi va batafsilligiga, eng muhimi, ushbu sohani moliyalashtirishga bog'liq.

Avtomatlashtirishning afzalligi - bu nafaqat investorlar, balki operativ qarorlar qabul qilishda kompaniya rahbariyati uchun ham muhim bo'lgan hisobot berish tezligi. Kamchiliklardan biz quyidagilarni ta'kidlaymiz:

• yangi xodimlarni yollash zarurati, chunki tizimdagi o'zgarishlar dastur kodi yordamida ro'yxatdan o'tkazilishi yoki provayder kompaniyalardan doimiy dasturiy ta'minotni qo'llab-quvvatlash zarurati;
• tizim minimal uzilishlar bilan ishlagunga qadar odatda ikki-uch yillik yopilishlar mavjud.

Xulosa qilib, konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotni tuzishning quyidagi jihatlariga e'tibor qaratamiz. Qabul qiluvchi sotib olingan identifikatsiya qilinadigan aktivlar va qabul qilingan majburiyatlarni sotib olish kunidagi adolatli qiymati bo'yicha baholashi kerak. Aylanma aktivlar (tovar-moddiy zaxiralardan tashqari) ko'pincha haqiqiy (adolatli) qiymatni aks ettiradi. Asosiy vositalar va tovar-moddiy boyliklarni baholash uchun, ehtimol, mustaqil baholovchilarni jalb qilish kerak bo'ladi.

Gudvil har yili, shuningdek, assotsiatsiyalangan korxonalarga investitsiyalar kabi baholanishi kerak. Bundan tashqari, gudvilning iqtisodiy jihatdan qanchalik foydali ekanligini baholash kerak - uni birinchi hisobot sanasida hisobdan chiqarish imkoniyatini ko'rib chiqish.

"Qiyin" guruhlarni birlashtirishda kompaniya ustidan nazorat mavjudligini diqqat bilan baholash kerak. Aktsiyalarni mexanik hisobga olish nazorat haqida haqiqiy tasavvurni bermasligi mumkin.

Kompaniyaning investitsiya siyosati kompaniya tomonidan foyda olishni nazarda tutadi.

Kompaniyaning foydasidan quyidagi maqsadlarda foydalanish mumkin: uning asosiy faoliyati davomida foydalaniladigan operatsion aktivlarga qayta investitsiya qilish, sotiladigan qimmatli qog'ozlarni sotib olish, qarzni to'lash, aktsiyadorlar o'rtasida taqsimlash. O'zaro bog'liqlik mavjud: joriy foyda kompaniyaning rivojlanishiga qanchalik ko'p yo'naltirilsa, joriy dividendlarni to'lash uchun shuncha kam mablag' qoladi. Dividend siyosati pul oqimiga, likvidlikka, kapital tarkibiga, aktsiyalarning narxiga va kompaniya qiymatiga ham ta'sir qiladi. Shunday qilib, dividend siyosatining eng muhim jihati dividend to'lovlari va uning rivojlanishi uchun kompaniyada qolgan qismi o'rtasidagi foyda taqsimotining optimal nisbatini aniqlashdir.

Kompaniyaning dividendlar to'lash to'g'risidagi qarori va ularning miqdori investorlarning kompaniya aktsiyalariga investitsiya qilishning maqsadga muvofiqligini baholashda katta rol o'ynaydi, chunki kompaniyaning dividendlarni to'lash qobiliyati uning moliyaviy holatidan dalolat beradi.

Dividend siyosatining turli jihatlariga e'tiborning kuchayishi quyidagi sabablarga ko'ra yuzaga keladi.

Birinchidan, dividend siyosati investorlar (aksiyadorlar) bilan munosabatlarga ta'sir qiladi. Aksiyadorlar dividendlarni kamaytirayotgan kompaniyalarga nisbatan salbiy munosabatda bo'lishadi, chunki ular bunday pasayishni kompaniyaning moliyaviy qiyinchiliklari bilan bog'laydilar va o'z aktsiyalarini sotishlari ularning bozor narxiga ta'sir qilishi mumkin.

Ikkinchidan, dividend siyosati kompaniyaning moliyaviy dasturiga va kapital byudjetiga ta'sir qiladi.

Uchinchidan, dividend siyosati pul oqimiga ta'sir qiladi. Masalan, likvidligi past bo'lgan kompaniya aksiyadorlarga dividendlar to'lashni cheklashga majbur bo'lishi mumkin.

To'rtinchidan, dividend siyosati o'z kapitalini kamaytiradi, chunki dividendlar taqsimlanmagan foyda hisobidan to'lanadi. Natijada, bu qarzning o'z kapitaliga nisbati oshishiga olib keladi.

Taqsimlanadigan dividendlar miqdori to'g'risida qaror qabul qilishda kompaniyaning maksimal aktsiyadorlik qiymatiga erishish tamoyiliga amal qilish kerak.

Dividend siyosatini ishlab chiqish aktsiyadorlarga foyda to'lash yoki ularni kompaniyaga investitsiya qilish uchun ushlab turish to'g'risida qaror qabul qilishni o'z ichiga oladi.

Shu sababli, aktsiyadorlarga to'lanishi kerak bo'lgan sof daromadning ulushi sifatida belgilangan dividendlarni to'lash koeffitsienti asosan investorlarning naqd dividendlar va kapital daromadlari o'rtasidagi tanlovi bilan belgilanishi kerak. Ushbu tanlov dividendlarning doimiy o'sishi sharoitida aktsiyalarni baholash modelidan foydalangan holda ko'rib chiqiladi:

V0 = D1 / (ke-g),

Qayerda V0 - aksiyaning joriy bozor narxi;

D1

ke- investorlar tomonidan talab qilinadigan daromad darajasi;

g- dividendlarning doimiy o'sish sur'atlari.

Xuddi shu formula dividend o'sishi nolga teng bo'lgan aktsiyalarga nisbatan qo'llaniladi, ya'ni g = 0:

V= D1 / ke.

Kompaniyalarning ushbu bahosi aktsiyalarning qiymatini diskontlangan pul tushumlari, ya'ni dividendlar summasi sifatida belgilashga asoslanadi. Ushbu yondashuvga ko'ra, bozor qiymatining o'zgarishi kelajakdagi dividendlar bo'yicha kutishlardagi o'zgarishlarni aks ettiradi. Dividend daromadlari alohida kompaniyalarning aktsiyalari narxlarini va umuman bozorni taqqoslashda muhim rol o'ynaydi.

Agar dividendning aktsiya qiymatiga nisbati ma'lum qiymatdan kam bo'lsa, u holda aktsiyalar ortiqcha baholangan deb hisoblanadi, ya'ni bu qiymat muqobil investitsiya opsiyalarining rentabelligidan past bo'ladi va aktsiyalarni investorlar uchun yoqimsiz qiladi.

1-misol

"A" va "B" kompaniyalarining aktsiyalari hozirda 100 kubometrdan sotilmoqda. e) har bir aksiya uchun; ushbu aktsiyalar bo'yicha investorlar tomonidan talab qilinadigan daromad darajasi 15% ni tashkil qiladi; A kompaniyasi tomonidan yil oxirida to'lanishi kutilayotgan dividendlar - 15 c.u. e. har bir aksiya uchun, "B" kompaniyasi bo'yicha esa - 14 c.u. e.

Shunday qilib, A kompaniyasining aktsiyalarining bozor qiymati V0 \u003d 15 / 0,15 \u003d 100 c.u. e., va "B" kompaniyasi - V0 \u003d 14 / 0,15 \u003d 93,33 c.u. e) Shu bilan birga, "B" kompaniyasining aktsiyalari daromadni ta'minlaydi ke= 14/100 = 14%. Bu shuni anglatadiki, "B" kompaniyasining aktsiyalari hozirda ortiqcha baholangan va investorlar ushbu kompaniyaning aktsiyalarini olishdan manfaatdor bo'lmaydilar.

Shunday qilib, kompaniyaning optimal dividend siyosati aktsiyalar narxini maksimal darajada oshirish uchun joriy dividend to'lovlari va kompaniyaning kelajakdagi o'sishi o'rtasidagi muvozanatni saqlashi kerak.

Jami kutilayotgan daromad = dividend daromadi + kapital daromadi:

ke= D1 / V0 + g= D1 / V0 + (V1 - V0 ) / V0 ,

Qayerda V0 - aksiyaning joriy bozor narxi;

V1 - aksiyaning keyingi davrdagi bozor bahosi;

D1 - birinchi davr oxirida to'langan naqd dividendlar;

ke- investorlar tomonidan talab qilinadigan daromad darajasi.

2-misol

Hozirda A kompaniyasining aktsiyalari 100 kubometrdan sotilmoqda. e. har bir aksiya uchun kutilayotgan daromad 15% ni tashkil qiladi. Kompaniya aktsiyalari bir yilda 112 dollarga sotilishini kutmoqda. e. har bir aksiya uchun. Aksiyadorlarga kutilayotgan daromadni ta’minlash uchun yil oxirida to‘lanishi lozim bo‘lgan dividendlar miqdorini aniqlash zarur.

D1 / V0 = ke- (V1 - V0 ) / V0 = 0,15 - (112 - 100) / 100 = 0,03.

Shunday qilib, dividendlar quyidagicha bo'ladi:

D1 \u003d 100 x 0,03 \u003d 3 yil. e. har bir aksiya uchun.

Amalda dividend siyosatini shakllantirish jarayoni murakkab bo'lib, bir necha asosiy bosqichlarni o'z ichiga oladi. Birinchi bosqichda dividend siyosatini belgilovchi omillarni baholash kerak. Ushbu omillarni to'rt guruhga bo'lish mumkin:

1. Dividendlar to'lash bo'yicha cheklovlar.
2. Investitsion imkoniyatlar.
3. Kapitalning muqobil manbalarining mavjudligi va qiymati.
4. Dividend siyosatining kompaniya kapitali qiymatiga ta'siri.

Dividend siyosatini shakllantirishning ikkinchi bosqichida yuqoridagi omillarni baholashni hisobga olgan holda va kompaniya strategiyasiga muvofiq dividend siyosatining turini (konservativ, mo''tadil, agressiv) tanlash kerak.

Uchinchi bosqichda dividendlar to'lash darajasini va bir aksiya uchun dividend miqdorini aniqlash kerak. Agar ustav kapitali jamiyatning oddiy va imtiyozli aksiyalaridan iborat bo‘lsa, dividendlar to‘lashning umumiy fondi imtiyozli aksiyalar fondi va oddiy aksiyadorlik fondidan iborat. Bunda oddiy aksiyalar bo‘yicha dividendlar to‘lash fondi va har bir aksiya bo‘yicha dividendlar imtiyozli aksiyalar bo‘yicha to‘lov fondi shakllantirilgandan keyin belgilanadi.

Kümülatif imtiyozli aktsiyalar imtiyozli aktsiyalar bo'lib, agar emitent ularni o'z vaqtida to'lamasa, ular bo'yicha dividendlar yig'iladi.

Kumulyativ bo'lmagan imtiyozli aktsiyalar imtiyozli aksiyalar bo‘lib, kompaniya navbatdagi dividend to‘lovini o‘tkazib yuborgan taqdirda egalari dividend ololmasligi mumkin.

3-misol

Nominal qiymati 10 c.u bo'lgan 100 000 dona 10% imtiyozli kumulyativ bo'lmagan aksiyalar. e.;

200 000 c.u. e) Taqsimlanmagan foyda dividendlar sifatida to'lanadi.

Imtiyozli kumulyativ bo'lmagan aksiyalar bo'yicha dividendlar:

100 000 ta aktsiya x 10 dollar e. x 10% \u003d 100 000 y. e., yoki 1 c.u. e. har bir aksiya uchun (100 000 c.u. / 100 000 aktsiya).

Shunday qilib, oddiy aktsiyadorlar hisobiga:

200 000 c.u. e.- 100 000 c.u. e. = 100 000 c.u. e., yoki 0,20 c.u. e. har bir aksiya uchun (100 000 c.u. / 500 000 aktsiya).

4-misol

Kompaniyaning muomaladagi quyidagi aksiyalari mavjud:

Nominal qiymati 10 c.u bo'lgan 10% imtiyozli jami aktsiyalarning 100 000 dona. e.;

Nominal qiymati 5 c.u bo'lgan 500 000 oddiy aktsiya. e.

200 000 c.u. e) Taqsimlanmagan foyda dividendlar sifatida to'lanadi. Shu bilan birga, o'tgan yilda jami aksiyalar bo'yicha dividendlar to'lanmagan.

Har bir aktsiya toifasi uchun to'lanadigan dividendlar miqdorini hisoblang.

Imtiyozli jami aksiyalar bo'yicha dividendlar o'tgan yil uchun to'lanmagan dividendlardan iborat: 100 000 ta aktsiya x 10 c.u. e. x 10% \u003d 100 000 y. e. va joriy yil uchun dividendlar ham 100 000 c.u. e.

Oddiy aktsiyalarning egalari dividendlar olmaydilar.

5-misol

Kompaniyaning muomaladagi quyidagi aksiyalari mavjud:

Nominal qiymati 10 c.u bo'lgan to'liq ishtiroki bilan 8% imtiyozli jami aktsiyalarning 100 000 dona. e.;

Nominal qiymati 5 c.u bo'lgan 500 000 oddiy aktsiya. e.

400 000 c.u. e) Taqsimlanmagan foyda dividendlar sifatida to'lanadi. Shu bilan birga, o'tgan yilda jami aksiyalar bo'yicha dividendlar to'lanmagan.

Har bir aktsiya toifasi uchun to'lanadigan dividendlar miqdorini hisoblang.

Imtiyozli jami aksiyalar bo'yicha dividendlar o'tgan yil uchun to'lanmagan dividendlardan iborat: 100 000 ta aktsiya x 10 c.u. e. x 8% \u003d 80 000 y. e. va joriy yil uchun dividendlar 80 000 c.u. e.

Oddiy aktsiyalar bo'yicha dividendlar: 500 000 ta aktsiya x 5 c.u. e. x 8% \u003d 200 000 y. e.

Ishtirokchi aksiyalar bo'yicha dividendlar quyidagi miqdorda taqsimlanadi:

400 000 - 80 000 - 80 000 - 200 000 = 40 000 dollar e.

Imtiyozli aktsiyalarga ajratilgan: 40 000 c.u. e. x (1 000 000 c.u. / 3 500 000 c.u.) = 11 428 c.u. e.

Oddiy aktsiyalarga ajratilgan: 40 000 c.u. e. x (2 500 000 c.u. / 3 500 000 c.u.) = 28 572 c.u. e.

To'rtinchi bosqichda kompaniya dividendlar to'lash shaklini belgilaydi (pul dividendlar yoki aksiyalar shaklida dividendlar).

Oxirgi bosqichda shakllantirilgan dividend siyosatining samaradorligini tahlil qilish va baholash zarur.

32-IAS aktsiyadorlik vositalariga misol sifatida sotilishi mumkin bo'lmagan oddiy aktsiyalar va imtiyozli aktsiyalarning ayrim turlarini ko'rsatadi. Imtiyozli aksiyalar turli huquqlar bilan chiqarilishi mumkin, shuning uchun imtiyozli aksiyalarni majburiyat yoki kapital vosita sifatida tasniflashda korxona ushbu huquqlarni baholashi kerak.

Oddiy aktsiyalar bo'yicha barcha dividendlar, aksiyalar bo'yicha to'lanadigan dividendlar bundan mustasno, kompaniyaning o'z kapitalining kamayishiga olib keladi, chunki kapital aktivlarni taqsimlash orqali kamayadi. E'lon qilingan naqd dividendlar odatda joriy majburiyatdir:

E'lon qilingan sanaga ko'ra:

Dt"Ajratilmagan daromad"

ct"To'lanadigan dividendlar"

To'lov sanasiga ko'ra:

Dt"To'lanadigan dividendlar"

ct"Pul"

32 IAS ning 18(a) bandiga muvofiq, emitentdan ularni belgilangan muddatda belgilangan miqdorga sotib olishni talab qiladigan yoki egasiga emitentdan vositani belgilangan sanada yoki undan keyin sotib olishni talab qilish huquqini beruvchi imtiyozli aksiyalar. belgilangan narx, moliyaviy majburiyatdir. Shunga ko'ra, majburiyat sifatida to'liq e'tirof etilgan aktsiyalar bo'yicha to'langan dividendlar obligatsiyalar bo'yicha foizlar kabi dividendlar bo'yicha xarajatlar sifatida tan olinadi, ya'ni joriy davr foyda yoki zarariga hisobga olinadi. 32-IAS ning 40-bandiga muvofiq, xarajat sifatida tasniflangan dividendlar daromadlar to'g'risidagi hisobotda yoki boshqa majburiyatlar bo'yicha foizlar bilan yoki alohida qator sifatida taqdim etilishi mumkin:

E'lon qilingan sanaga ko'ra:

Dt"Dividendlar bo'yicha xarajatlar"

ct"To'lanadigan dividendlar"

To'lov sanasiga ko'ra:

Dt"To'lanadigan dividendlar"

ct"Pul"

Agar emitentda imtiyozli aktsiyalarni qaytarib sotib olish imkoniyati mavjud bo'lsa, u holda ular moliyaviy majburiyat ta'rifiga javob bermaydi, chunki emitent moliyaviy aktivlarni topshirish bo'yicha joriy majburiyatga ega emas va shuning uchun bu aksiyalar kapital vosita sifatida tasniflanadi. Keyin dividendlar o'z kapitalidagi o'zgarishlar sifatida hisobot qilinadi va foyda taqsimotini ifodalaydi.

Imtiyozli aksiyalar egalariga daromadlar to‘lovlari yig‘ma yoki yig‘ilmagan bo‘lishidan qat’i nazar, emitentning ixtiyoriga ko‘ra amalga oshirilsa, aksiyalar aktsiyadorlik vositasi hisoblanadi va shunga mos ravishda dividendlar foyda taqsimotini ifodalaydi.

Aktsiyadorlar dividendlarni to'lashning boshqa shakllaridan ko'ra naqd pul to'lashni afzal ko'radilar. Ular uchun nafaqat kompaniya foydaning qaysi qismini dividendlarga taqsimlashi, balki ularni qanday shaklda olishi ham muhimdir.

Amalda naqd dividendlar to'lovning eng keng tarqalgan shakli hisoblanadi. Aktsiyadorlar uchun naqd dividendlarni to'lash naqd pul olishning eng qulay shakli hisoblanadi. Shu bilan birga, dividend olish uchun ular o'z aktsiyalarini sotib olishlari yoki sotishlari shart emas, shuning uchun tranzaksiya xarajatlari nolga teng yoki minimaldir.

Biroq, agar investitsiya imkoniyatlari va boshqa moliyalashtirish manbalarining cheklanishi foydani qayta investitsiyalashni talab qilsa, kompaniya o'z aktsiyalarida dividendlar to'lashni taklif qilishi mumkin, ammo kompaniya o'tgan davrlarda muntazam ravishda dividendlar to'lagan. Ushbu yondashuvning ijobiy tomoni shundaki, aktsiyalarda dividendlarni to'lash naqd dividendlar bilan bir xil ma'lumot qiymatiga ega, ammo naqd pul kompaniyada qoladi.

Dividendlar, ayniqsa, likvidlik bilan bog'liq muammolar mavjud bo'lganda, naqd pul emas, balki qo'shimcha aktsiyalar shaklida ham to'lanishi mumkin. Garchi bu aktsiyadorlar uchun to'g'ridan-to'g'ri naqd daromad keltirmasa-da, bu likvidlik muammolari tufayli dividendlarni yo'qotishdan ko'ra ancha yaxshi variant hisoblanadi.

Aktsiyalar bo'yicha dividendlar kompaniyaning aktsiyadorlariga qo'shimcha oddiy aktsiyalarni o'tkazishni, ya'ni olingan daromad miqdorini kompaniyaning to'langan kapitaliga qayta tasniflashni o'z ichiga oladi. Bunday to'lov kompaniyaning o'z kapitalini kapital moddalari o'rtasida qayta taqsimlash hisoblanadi. Shu bilan birga, har bir aktsiyadorning jamiyat mulkidagi ulushi o'zgarishsiz qoladi.

Ilgari muomalada bo'lmagan oddiy aksiyalar hajmining 25% dan kam o'sishiga olib keladigan kichik aksiyalar bo'yicha to'langan dividendlar aksiyalarning kichik foizi (kichik yoki oddiy dividendlar) bo'yicha to'langan dividendlar hisoblanadi. Aktsiyalarning ushbu turi bo'yicha dividendlarni hisobga olish daromadning bir qismini kapitallashtirishni, ya'ni daromadlarni aktsiyalarning adolatli qiymatidan kelib chiqqan holda oddiy aktsiyalarga va to'langan qo'shimcha kapitalga o'tkazishni nazarda tutadi.

6-misol

A kompaniyasi o'z aktsiyadorlariga aksiyalar shaklida 10% dividend to'lashga qaror qiladi. Aktsiyalarning hozirgi bozor qiymati 25 dollarni tashkil etadi. e. aktsiya uchun, aktsiyaning nominal qiymati 5 c.u. e) “A” kompaniyasining aksiyalar bo‘yicha dividendlar to‘lanishigacha bo‘lgan ustav kapitali quyidagi moddalardan iborat:

Aksiya mukofoti 30 000 000 c.u. e.;

Jami 45 000 000 c.u. e.

1 000 000 ta aktsiya x 10% \u003d 100 000 ta aktsiya, bozor narxlarida bu: 100 000 ta aktsiya x 25 y. e. = 2 500 000 c.u. e.

Ustav kapitali (nominal qiymati - 5 c.u., soni - 1 100 000 aktsiya) 5 500 000 c.u. e.;

Aksiya mukofoti 32 000 000 c.u. e.;

Jami 45 000 000 c.u. e.

Muomaladagi oddiy aktsiyalar soni 10% ga oshganligi sababli kompaniyaning har bir aksiyadan foydasi mutanosib ravishda kamayadi.

Aktsiyadorlar ko'proq aktsiyalarga ega bo'lishdi, biroq aksiya boshiga tushgan daromad kamaydi. Shu bilan birga, har bir aksiyadorning oddiy aktsiyadorlarga ajratilgan umumiy daromaddagi ulushi o'zgarishsiz qoladi. Dividend to'lash vaqtidagi aktsiyalarning adolatli qiymatidan qat'i nazar, har bir aktsiyadorning mutanosib egalik huquqi bir xil bo'lib qoladi.

Oldin muomalada bo'lmagan oddiy aktsiyalar hajmining 25% dan ko'prog'i bo'lgan aksiyalar bo'yicha dividend to'lanishi muhim hisoblanadi (katta dividendlar). 39-IAS ga muvofiq adolatli qiymat vositaning kreditga layoqatliligini aks ettiradi, shuning uchun aktsiyalarning kichik foizi uchun to'langan dividendlar bitta aktsiyaning bozor narxiga sezilarli ta'sir ko'rsatmasligi kerak va aktsiyalarning muhim foiziga to'langan dividendlar sezilarli darajada aktsiyaning bozor narxini pasaytiradi va shuning uchun bunday o'tkaziladigan aktsiyalar nominal qiymati bo'yicha hisobga olinadi.

7-misol

A kompaniyasi o'z aktsiyadorlariga aksiyalar shaklida 50% dividend to'lashga qaror qiladi. Aktsiyalarning hozirgi bozor qiymati 25 dollarni tashkil etadi. e. aktsiya uchun, aktsiyaning nominal qiymati 5 c.u. e) “A” kompaniyasining aksiyalar bo‘yicha dividendlar to‘lanishigacha bo‘lgan ustav kapitali quyidagi moddalardan iborat:

Ustav kapitali (nominal qiymati - 5 c.u., soni - 1 000 000 aktsiya) 5 000 000 c.u. e.;

Taqsimlanmagan foyda 10 000 000 c.u. e.

Jami 45 000 000 c.u. e.

Aktsiyalar bo'yicha dividendlarni to'lash quyidagi miqdorda amalga oshiriladi:

1 000 000 ta aktsiya x 50% = 500 000 ta aktsiya.

Aktsiyalar bo'yicha dividendlar to'langandan keyin "A" kompaniyasining ustav kapitali quyidagicha bo'ladi:

Ustav kapitali (nominal qiymati - 5 c.u., soni - 1 500 000 aktsiya) 7 500 000 c.u. e.;

Qo'shimcha to'langan kapital 30 000 000 c.u. e.;

Taqsimlanmagan foyda 7 500 000 c.u. e.

Jami 45 000 000 c.u. e.

Aktsiyalar ko'rinishida dividendlar to'lashning afzalliklari quyidagilardan iborat:

Naqd pul kompaniyaning keyingi investitsiya imkoniyatlari uchun kompaniyada qoladi.

Ular naqd dividendlar bilan bir xil axborot qiymatiga ega.

Agar likvidlik cheklangan bo'lsa, unda aktsiyalarda dividendlarni to'lash dividendlar oqimining barqarorlik darajasini saqlab qolishga va kompaniyaning bozordagi maqomini saqlab qolishga yordam beradi.

Ular samarali vosita kompaniyadagi ulushlarini ko'paytirmoqchi bo'lgan aksiyadorlar uchun, chunki ular naqd dividendlar olgan va keyinchalik bozorda kompaniyaning qo'shimcha ulushlarini sotib olgan taqdirda yuzaga keladigan tranzaksiya xarajatlari va boshqa xarajatlarni chetlab o'tishga imkon beradi.

Doimiy dividendlarni e'lon qilganda, korxona aktivning adolatli qiymatini qayta baholashi kerak, foyda yoki zararda adolatli bozor qiymati va o'rtasidagi farqni tan olishi kerak. kitob qiymati dividendlar e'lon qilingan sanada.

8-misol

2007 yil 25 dekabrda kompaniya mulkiy dividendlar to'lanishini e'lon qildi. To'lov 2008 yil 1 fevralda amalga oshiriladi. Natura shaklida to'langan dividendlar investitsiyalarni ifodalaydi qimmat baho qog'ozlar 3 000 000 c.u miqdorida. e) E'lon qilingan sanada ushbu qimmatli qog'ozlarning adolatli bozor qiymati 3,400,000 VBni tashkil etdi. e.

Dt"Qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar" 400 000

ct«Qimmatli qog'ozlar qiymatining o'zgarishidan olingan daromadlar» 400 000

Dt"Taqsimlanmagan foyda" 3 400 000

ct

Dt“Natura ko‘rinishidagi dividendlar” 3 400 000

ct"Qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar" 3 400 000

Ba'zi kompaniyalar dividendlar to'lash uchun to'langan kapitaldan foydalanadilar. Taqsimlanmagan foydaga asoslanmagan, lekin boshqa manbalardan to'lanadigan dividendlar tugatish dividendlari deb ataladi, ya'ni foydadan to'lanmagan har qanday dividend to'langan kapitalning kamayishi, investitsiyalarning daromadliligi hisoblanadi.

E'lon qilingan sanaga ko'ra:

Dt"Qo'shimcha to'langan kapital"

ct"To'lanadigan dividendlar"

To'lov sanasiga ko'ra:

Dt"To'lanadigan dividendlar"

Davlatlar o'rtasidagi bozor munosabatlarining rivojlanishi yangi investorlarni jalb qilish uchun o'zaro bog'langan kompaniyalar guruhining xalqaro maydonga chiqishiga yordam beradi. Natijada, manfaatdor shaxslarga yirik tashkilotlarning moliyaviy holati to'g'risidagi ma'lumotlarni konsolidatsiyalangan hisobot shaklida taqdim etish zarurati tug'iladi.

Konsolidatsiyalangan hisobot nima va u nima uchun kerak

Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotning ta'rifi kompaniyalar guruhining ta'rifi bilan bog'liq.

Kompaniyalar guruhi- bular huquqiy maqomga ega bo'lgan va bir guruhga birlashgan, xo'jalik birligi sifatida yuridik shaxs hisoblanmaydigan ikki yoki undan ortiq korxonalar.

Korxonalar (sho'ba korxonalar) ustidan nazoratni moliyaviy foyda olish uchun sho''ba korxonalarining moliyaviy-xo'jalik faoliyatini belgilaydigan bosh (bosh yoki boshqaruv) firmasi amalga oshiradi. Korxonalar guruhlarini yaratishning eng keng tarqalgan shakllari xolding kompaniyalari va kontsernlardir.

Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlar (CFR)- bu kompaniyalar guruhining mulkiy va moliyaviy holati, faoliyatining iqtisodiy natijalari, kelajakdagi rivojlanish istiqbollari to'g'risida ishonchli ma'lumotlarni o'z ichiga olgan hisobot turi.

CFA moliyaviy hisobotlardan mustaqil ravishda tuziladi va soliq xizmati yoki boshqa davlat organlariga taqdim etilmaydi. Hujjat har bir korxona uchun alohida emas, balki butun bir-biriga bog'langan guruhning ishlari haqida umumiy fikrni beradi.

Moliya direktori UFRSga mos kelishi va faqat ma'lumot olish uchun bo'lishi kerak. U kompaniyalar guruhiga qiziqqan uchinchi tomon foydalanuvchilariga taqdim etiladi va ularning ishonchini oshirishga qaratilgan. Bunday hisobot asosida foydalanuvchilar korxonalar guruhi bo'yicha qaror qabul qiladilar.

MA'LUMOT. Buxgalteriya hisobi va hisoboti darajasini oshirish uchun Rossiya Federatsiyasi hukumati tegishli islohotni amalga oshirdi, bu Rossiyaning buxgalteriya hisobi va hisoboti standartlarini Xalqaro moliyaviy hisobot standartlariga (IFRS) yaqinlashtirdi.

CFA taqdim etuvchi yuridik shaxslar ro'yxati

Rossiya Federatsiyasida bunday hisobot sho''ba korxonalari bo'lgan har qanday guruhlar tomonidan taqdim etilishi kerak. Moliyaviy hisobotlarni tayyorlash, taqdim etish, tekshirish va oshkor qilish 2010 yil 27 iyuldagi 208-FZ-sonli "Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlar to'g'risida" Federal qonuni (oxirgi tahriri) bilan tartibga solinadi. San'atga muvofiq. Yuqoridagi qonunning 2-bandi 1-bandiga binoan, CFD quyidagilarni shakllantirishi kerak:

• kredit tashkilotlari;
• kliring tashkilotlari;
• NPF - nodavlat pensiya jamg'armalari;
• qimmatli qog'ozlari sotiladigan kompaniyalar;
• tibbiy sohadan tashqari sug'urta kompaniyalari;
• NPF va investitsiya fondlarining boshqaruv kompaniyalari, shu jumladan pay fondlari;
• ro'yxati qonun bilan belgilanadigan boshqa kompaniyalar guruhlari.

Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobot kim tomonidan va kim uchun tuziladi

CFA kompaniyalar guruhining bosh kompaniyasi tomonidan tuziladi. Art. "Konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlar to'g'risida" Federal qonunining 4-moddasi hisobot oluvchilarning toifalarini belgilaydi. Bular:

1. Korxona mulkining ishtirokchilari va egalari - aktsiyadorlar, ta'sischilar, direktorlar kengashi. Ular qonun hujjatlarida belgilangan muddatlarda birinchi bo‘lib yillik/oraliq hisobotlarni oladilar: hisobot davri tugaganidan keyin mos ravishda 120 va 60 kun.
2. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki CFAni Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan belgilangan tartibda va muddatlarda oladi.
3. Qiziqarli foydalanuvchilar - etkazib beruvchilar, investorlar va boshqalar. Ular uchun 30 kun ichida hisobot ommaviy axborot vositalari va internet portallari kabi ommaviy resurslarga joylashtiriladi.

CFD ning tarkibi va xususiyatlari

CFO standart moliyaviy hisobotlardan ba'zi farqlarga ega. Birinchidan, iqtisodiy faoliyat haqidagi ma'lumotlar bir emas, balki bir nechta tashkilotlardan keladi. Ikkinchidan, konsolidatsiyalangan hisobot turli xil foydalanuvchilar doirasiga ega. Uchinchidan, boshqa hisobot yaratish texnikasi qo'llaniladi.

CFO tarkibiga quyidagilar kiradi:

• zarur ilovalar va xulosalar bilan to'liq balans (1-shakl);
• butun kompaniyalar guruhi uchun to'liq foyda / zarar hisoboti (2-shakl);
• Guruh a'zolari haqida ma'lumotlarning qisqacha mazmuni: ularning to'liq ro'yxat, ro'yxatdan o'tish manzillari va asosiy kompaniyaning ustav kapitalidagi ulushi.

Shuning uchun QFAni shakllantirishning mohiyati boshqaruv va sho'ba korxonalarning hisobotlarini bitta hujjatga birlashtirishdan iborat. Shu bilan birga, guruh a'zolari o'rtasida amalga oshiriladigan hisob-kitob operatsiyalari moliyaviy faoliyat natijalaridan chiqarib tashlanadi. Bu guruhning tashqi muhitdagi ishi haqida ma'lumot berish uchun amalga oshiriladi. Aks holda, umumiy ko'rsatkichlar buziladi.

Hisobot berishda asosiy kompaniyaga tegishli bo'lgan sho''ba korxonaning ustav kapitalidagi ulush miqdori muhim rol o'ynaydi. Agar ulush 51% dan ortiq bo'lsa yoki kompaniya aksiyalarning nazorat paketiga ega bo'lsa, unda sho''ba korxonalarning to'liq moliyaviy ko'rsatkichlari hisobotga kiritiladi. Agar ishtirok etish ulushi 20% dan kam bo'lsa, ushbu tashkilotning moliyaviy ko'rsatkichlari hisobotga kiritilmaydi. Boshqa hollarda, ko'rsatkichlar ishtirok ulushiga mutanosibdir.

Konsolidatsiyalangan hisobot uchun boshqa talablar

• Sho''ba korxonalarning hisobotlarini baholash hamma uchun umumiy bo'lgan tamoyillarga muvofiq amalga oshirilishi kerak.
• Hisobot bitta tilda va bitta valyutada (Rossiya Federatsiyasi uchun - rus tilida va rublda) tuzilishi kerak.
• Barcha ma'lumotlarning to'g'riligiga, ularni taqdim etish tartibiga rioya qilish kerak. Buning uchun bosh kompaniya rahbari javobgardir.
• Sho''ba korxonalar tomonidan bosh tashkilotga hisobotlarni taqdim etishning yagona tartibi va aniq muddati talab qilinadi.
• Hisobot talabi guruhning barcha a'zolari tomonidan bajarilishi kerak.
• CFA moliyaviy hisobot bilan birga taqdim etilishi va oshkor etilishi kerak bo'lgan auditorlik xulosasiga ega bo'lishi kerak.

MUHIM! Agar bosh kompaniyaning chet elda joylashgan sho''ba korxonalari bo'lsa, unda ularning moliyaviy-xo'jalik faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlari hisobotda aks ettirilishi kerak. Bundan tashqari, barcha ma'lumotlar rus tilida bo'lishi yoki hujjatga tarjimasi ilova qilingan bo'lishi kerak.

QFAni shakllantirish usullari

Katta hajmdagi ma'lumotlarni qayta ishlash uchun QFAni shakllantirishning bir necha usullari qo'llaniladi. Usulni tanlash asosiy tashkilot tomonidan amalga oshiriladi, bu korxonaning tabiati va unga tegishli bo'lgan kompaniyaning ulushiga ta'sir qiladi.

To'liq konsolidatsiya

Usul bosh tashkilot qaram (sho''ba) korxonalarning hisobotlarini birlashtirganda qo'llaniladi. Bunday yondashuv kompaniyalar guruhi tuzilmasini aniq belgilashni talab qiladi. Bu erda bir xil nomdagi balans moddalarining ko'rsatkichlarini minus guruh ichidagi hisob-kitob operatsiyalarini qo'shish usuli qo'llaniladi.

Ulashish

Agar investor tashkilotning kapitalida ulushga ega bo'lsa, lekin a'zo bo'lmasa, usul tegishli. Shuning uchun foyda va zarar tashkilot foydasidagi ulushni keyinchalik tuzatish bilan ulushning haqiqiy qiymati asosida aniqlanadi.

Qiziqishlarni birlashtirish usuli

Agar bir nechta firma korxonaga teng ravishda egalik qilsa, lekin tuzilmada bosh tashkilot bo'lmasa, manfaatlarni birlashtirish usuli qo'llaniladi. Bunday holda, hisobot berishda har bir mulkdor barcha sho''ba korxonalarga tegishli ma'lumotlarni aks ettirishi kerak.

Birlashtirilgan hisobot

Kombinatsiyalangan hisobot bosh kompaniyaga ega bo'lmagan, lekin aslida hech qanday yuridik aloqaga ega bo'lmagan bir mulkdorga tegishli bo'lgan kompaniyalar guruhi mavjud bo'lgan hollarda tuziladi. Natijada, birinchi navbatda har bir tashkilot uchun hisobotlar tuziladi, shundan so'ng barcha ko'rsatkichlar (shu jumladan kapital) bitta hujjatda umumlashtiriladi, shundan so'ng guruh ichidagi hisob-kitoblar chiqariladi.

Proportsional konsolidatsiya usuli

Korxonalar o'rtasida birgalikdagi faoliyat to'g'risida shartnoma tuzilgan hollarda qo'llaniladi. Unda barcha tomonlarning huquq va majburiyatlari belgilab qo'yilgan, birlashishning har qanday usuli kelishuv asosida tanlanadi. Qo'shma faoliyatning quyidagi shakllari mavjud: aktivlar, operatsiyalar va kompaniyalar bo'yicha.